早上起床又刷到一篇投資網紅的年終績效檢討文，很奇特的是「今年還沒過完」吧？這麽早交報告的原因我實在不太清楚，難道是有加分效果嗎？ 我自己寫「投資回顧文」應該有十年了吧？ 除了確實記錄去年的市場報酬外，我還會記錄過去一年股市裡發生了什麼大事，還有自己對這些事有什麼看法，最後我又做了哪些投資決策。 接下來是報酬率的分析。雖然我是一位全市場加權型的指數化投資人，報酬率自然也是貼近於追蹤的市場報酬。 但是因為每個人的資產配置會有差異，所以資產配置後的實際報酬率（後文簡稱：總報酬率）是多少，就需要我們額外注意。 假設你的資產配置中有10%現金、20%的債券、70%的股票，那跟一位比重為50%現金、50%股票的人相比，整體資產配置後的總報酬率，自然會有落差。 假設這兩位投資人都是持有相同的指數型ETF，單看股票部位兩者的績效是相同的，但是最終兩者的總報酬率會有所差異，而這就是我們年終時需要檢討的原因之一。 除此之外，我還會整理過去一年的收支狀況：透過記賬來了解自己的可支配所得是多少、有沒有把錢都用在刀口上、目前現金流是如何組成的，最後則是計算資產增加分別來自於股息、資本利得、帳面變化或是儲蓄的各項比重。 從比重之中了解是否符合投資前預期，而非只是靠某檔股票變成妖股之類的。 最後就是跟最初規畫的資產成長長期趨勢有保持一致嗎？長期投資後會落後大盤績效並非是一年造成的，而是在輸-贏-輸-贏-輸-輸-輸間才落後的。 投資檢討文如果不看過去、不問初衷、不問自己過去的投資決策的對與錯，那這種績效檢討文有任何實質作用嗎？ 除了安慰自己、安撫粉絲的不信任感之外，我實在搞不懂還有什麼幫助了。 下面的連結是我自己寫的投資回顧文，提供給其他有需要的朋友參考。 包子企業-2023年投資備忘錄｜中老年fc的指數化奇幻漂流https://vocus.cc/article/63a4476ffd897800011f0315
