Q：參照航運、記憶體等因供需法則而股價飆漲的經驗，最實用投資方法是什麼？
A：建立「缺貨觀察名單」一、固定追蹤幾個近年熱門產業，容易出週期行情或供需型產業，舉例如下：
1.記憶體（DRAM / NAND / HBM）
2.先進封裝（CoWoS / 測試 / 載板）
3.散熱 / 電源 / 伺服器零組件
4.矽晶圓 / 特化材料
5.航運（貨櫃 / 散裝）
6.面板
7.鋼鐵 / 原物料
8.網通 / 光通訊
9.電力設備 / 重電
10.特定 AI 基礎設施供應鏈
二、每週追蹤指標：
（一）指標1：「產品價格」，產品價格是否連續 2～4週轉強？
（二）指標2：「庫存與法說」
- 追蹤法說會重點
- 法人摘要
- 公司月營收
- 公司在公開資訊是否提到：
(1)去庫存情形（庫存減少或已無）
(2)客戶回補
(3)急單
(4)交期拉長
（三）指標3：「供給是否受限？」
- 新產能一年內能開的量為多少？
- 競爭者是不是很少？
- 技術門檻是不是很高？
（四）指標4：「股價是否剛脫離底部？」
- 股價是否剛突破長期底部
- 月線 / 季線翻揚
- 成交量開始放大
- 法人開始回補
（五）指標5：「公司在產業中的地位」
- 供應吃緊時，最直接受惠的公司
- 產品漲價能直接反映獲利的公司
- 不是只有題材，而是真的賣那個產品的公司
- 獨佔、寡佔或獨家代理等公司
例如記憶體行情裡，不同公司在產業中的角色不同：
- 製造商
- 販賣商
- 模組廠
- 設備材料股
- 代理通路商
- 上下游供應鏈或關係商
- 或只是沾到邊的概念股
這幾種公司在供需失衡的境況下，實際能浥注的獲利及飆漲程度不同。
小結：
●供需失衡造成股價飆漲邏輯整理：
※產業改變或時勢改變
※產品缺貨 → 價格上漲
※價格上漲 → 毛利改善
※毛利改善 → EPS上修
※EPS 上修 → 股價噴出
●供需失衡產業及公司的追蹤指標整理：
※指標1：「產品價格」，是否連續 2～4週轉強？
※指標2：「庫存與法說」，是否透露出相關訊息？
※指標3：「供給是否受限？」，狀況如何？
※指標4：「股價是否剛脫離底部？」
※指標5：公司在產業中的地位為何？會影響飆漲的程度。
