方格子理財作家 - 阿明
你在近幾年是不是常常聽到別人說，0050裡面一半以上都是台積電，買0050不如買台積電
首先我要跟你說，每種商品都有他設計的目的，適合的人以及能達到的效果，並不是大家常犯的後見之明，拿已經發生的結果來說合理化該做的最佳選擇，廢話，結果都已經發生了，我當然知道過去該挑選怎樣的金融商品績效最好，說這些都是講幹話，無路用，商品都是中性的，都有適合的人，沒有絕對的好與壞，就像你是廚師，你能說辣椒不好，青菜比較好嗎?
有人適合吃辣，有人適合吃清淡阿，先搞懂自己要甚麼，甚麼樣的菜色(金融商品)適合自己，再來做選擇，不要像近幾年很多人在講的，買0050不如買台積電，這就像一位不適合吃辣的人，他硬生生去吃了辣椒，然後批評辣椒說，這甚麼東西好難吃辣死了爛東西。
觀念不對，不管你再怎麼挑選金融商品，你都會賠錢的，時間早晚問題而已，抱歉，這話說得有點直，但...是實話。
投資人最先應該矯正的是自己的觀念，我在市場上將近20年了，看過太多錯誤的觀念，似是而非的觀念，注意，我並非指與我觀念不同就是錯誤觀念，沒有那麼一言堂，你跟我觀念不同，如果我跟你聊天後，我發現你雖然跟我觀念不同，但是你有自己的自律，足夠認識自己，有清楚的投資邏輯，進退有據，跟我一樣會做功課來讓自己的投資有所依歸，那即使你跟我觀念不同，我仍然會尊重並認同你的投資方法，因為那樣的投資方法適合你的個性，跟你的中心思想很Match，只是我的個性不適用你的方法就是了，沒有絕對的好與壞，適合每個人的性格個性，那對他就是一套好的投資方法，好的金融商品。
但是我看到的有9成以上的投資人，不清楚自己要甚麼，也不知道自己的風險耐受度，自己的財務目標是甚麼，連自己投資的邏輯最上層的核心思想都沒有，只是聽大家說哪一檔商品好，哪一支股票會漲，哪一檔有內線，完全都是在聽這些下層沒營養的內容，然後就胡亂跟風跳進去買，這種心態買法，你不虧錢才真的很奇怪...
我從來不會去聽內線，我都是自己研究公開資料翻財報，看股東會，看經營層過往發言.....等等數據來交叉比對印證，這比聽內線有用多了，何況底層牛馬之間的內線，到底有甚麼參考價值，輪的到你的內線，大家都知道了，你那是甚麼下流8流內線，動腦想想好嗎?
就算是董事長高層對高層的第一手消息，也並不保證萬無一失，參考以下新聞:
2011年宏達電股價一度衝上1300元天價，躍居股王寶座，之後大陸手機廠商崛起搶食市占，宏達電從巔鋒逆轉跌落神壇，害不少投資人慘賠，其中最大受災戶是新光金前董座吳東進。財信傳媒董事長謝金河提到，吳東進參加一場飯局，「聽到王雪紅發展自有品牌，宏達電一股賺72元」，就指示投資部門進場力捧，結果損失近60億元認賠出場，要多賣兩棟摩天大樓才補得回來！ https://www.ctee.com.tw/news/20220117700306-430298
新光金在千元以上買進六千張宏達電股票，是因吳東進聽到宏達電董事長王雪紅的談話，指示投資部門進場力捧，結果大賠，「一場飯局賠掉兩棟摩天大樓」。https://ec.ltn.com.tw/article/paper/889015
https://www.storm.mg/article/52966
這就是我為什麼從來不聽內線，我只看財報和數據，自己判斷公司未來成長性，當然也可能判斷錯誤，所以前幾年還是以個股投資為主的我，不會單壓一檔公司，會分散買好幾間自己有做研究的公司，這樣就算看錯其中1.2檔，也不至於全軍覆沒，整體投資組合來看長期都會是正成長，這就是數學上的”期望值”概念
而且，你做這些功課，除了可以增加自己的產業知識，別忘了，知識也會複利，當你對一個產業有足夠了解的時候，你再看該產業相關內容的時候，你的吸收速度會比完全不懂該產業的人還要來的快許多
這對於自身都是有幫助的，可以累積自己的產業知識，深厚自己的金融實力，增長自己的投資能力
但是，你一直聽內線，你除了被坑殺的份，請問，你有學到甚麼? 學到去哪裡聽內線嗎? 呵呵，時間過去了，你聽了好幾年內線，除了虧錢之外，你還浪費時間在沒用的事情上，雙輸!!
投資人最應該做的事，是先認識自己，先徹底了解自己是甚麼個性，自己對風險的容忍度，自己手邊的資金是不是閒錢，這筆錢可以放在投資市場多久，自己的生活緊急預備金準備好了沒，就算沒工作半年，能不能不要動用投資市場裡的錢， 醫療保險準備好了沒....等等這些事都準備好，徹底了解完了之後，接下來才是選擇投資商品
就像你是一位廚師，你做菜之前應該先想想你的目的是甚麼，你想做甚麼菜，接下來才來挑選菜色(金融商品)吧，還是你這些都沒先想過就直接下廚房做菜，然後聽到旁邊廚師跟你說，炒辣椒好，你就跟著炒辣椒，過一會兒，另一個廚師又跟你說，炒青菜好清淡一點好，於是你把辣椒出鍋(股票賣出)，又把青菜下鍋(再次買進別的股票)，就這樣換來換去，每一到菜你都炒一半，菜都還沒熟就出鍋，感覺做了很多事做了很多菜很忙，忙進忙出殺進殺出的，但是你每一道菜都做不好，只是聽旁邊廚師說甚麼好你就跟著做甚麼，忙碌一生，最後甚麼都沒得到，只得到虧損....
這是不是跟那些投資市場裡沒有目的沒有目標的散戶一昧地聽內線殺進殺出，很像....
所以投資第一課，你除了先用保險把保障做好之外(保險的水也很深，往後再寫一篇文章來說明)，再來進入金融市場的錢要是”閒錢”，因為資金要成長需要時間，一間好公司要成長要越賺越多需要時間，總不可能你朋友找你入股一間公司，你卻跟他說，我今天入股，明天公司就要給我分紅賺大錢，這是不是跟短線交易今天買希望明天或下禮拜賣出就要賺錢的人很像
投資第一課，先搞清出自己的投資思想核心邏輯觀念(這是投資最上層也是最重要的東西)
舉我來說，因為我喜歡研究公司財報，了解公司的商業模式，所以我會去翻閱財報，可以很快了解各個產業的生態和公司如何賺錢，公司面臨景氣逆風時經營層如何處理，這都可以增廣自己的見聞
近年來投資方式轉變，改以金流為主，股票為輔，但我還是都會去看公司財報，即使我沒投資這間公司，我對我有興趣的公司還是都會去翻閱財報，翻閱財報不是為了賺錢，只是因為自己的求知慾加上自己有興趣罷了，賺錢只不過是額外的BONUS
當投資人都搞清楚自己的投資邏輯核心思想之後，接下來再來挑選商品，像我是以金流為主，所以我大部分都是債券配上特定的金融操作手法，然後再加上少數幾間我極度看好的公司，因為我清楚我要的是金流成長，不是市值成長，所以我就是債券搭配金融操作讓金流成長，配上低比例的股票，讓主要金流成長的同時，整體市值也能抗通膨
所以投資人清楚自己要甚麼很重要，你總不能要大金流然後又要市值大幅成長吧，夢裡甚麼都有
如果你是比較無法接收高波動高風險的，那你就買債券、如果你想買股票又要低波動，那你就買電信股，波動低，殖利率也有4%以上，只是你就喪失成長的動力，有捨有得，有一好沒兩好，你選擇的較高的殖利率，那你就犧牲市值成長，反之亦然，你不能甚麼都想要，這樣你最後就甚麼都得不到
所以台積電跟0050並不存在誰比較好的問題，這兩種商品特性不一樣，不能放在同一個平台比較，游泳選手會去跟舉重選手比誰比較厲害嗎??
0050就是全台灣市值前50大，會定期汰弱留強，哪天就算台積電殞落了，0050也不會殞落，屆時台積電會被踢出0050成分股，換其他公司進來，簡單來說就是國家隊概念，一位選手實力不行表現不好了，就被踢出國家隊換其他有能力的進來，所以這個國家對整隊平均實力都不錯，也不會全軍覆滅
再來台積電目前現況就等於是這國家隊裡面的MVP，如果你是單一一檔台積電，當這位MVP表現好的時候，你的報酬自然也會很好，但它失常時，你的報酬起伏落差也很大，哪天他被踢出國家隊，如果你沒注意到，那你就跟著它一起殞落
0050就是表現中規中矩，好的時候不錯，壞的時候也不會太過於差勁
台積電就是好的時候很好，壞的時候很壞
就是看你對於風險的波動忍受度，還有看你有沒有時間研究個股，肯花時間研究個股，相對就””有機會””獲取比0050更好的報酬率
沒時間研究個股，0050就是CP值較高的選擇，報酬”可能”不如台積電，但是買了可以忘記他，因為他不會倒，他倒了台灣也滅了，你放在銀行的錢也沒用了
所以0050跟台積電沒有絕對的好與壞，完全是看你自己的個性適合甚麼樣的金融商品來做選擇
不要再把它們放在同一個平台比較了，這樣會顯得你只是個金融市場幼幼班，懂嗎?
