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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 doctorcj 贊助。我太太很久以前就是 doctorcj 健髮中心的客人，產後落髮的問題，最後面在那邊獲得有效的改善。很多人臉會保養、身體會保養，但頭皮常是最後才會想到的地方。毛囊一生的生長週期是有限的，如果頭皮環境沒有好好的維持，髮根就會變得比較脆弱、比較容易掉。大部分的人都是等到事情嚴重了才會開始緊張，等到頭皮老化、髮量開始撤退，才在後悔沒有早一點去處理。這跟有些人講說出手排就買、大崩盤就買，結果一等就是好幾年過去，市場不會等你，毛囊也不會。毛還在的時候去保養，跟等到髮際線一路向北、K 線直接破底才想處理，那個難度差很多。有時候投資錯過就算了，但如果連頭皮最後一大防線也錯過，那就真的索。所以如果說你最近有在關注像是掉髮、頭皮出油、敏感搔癢、壓力型掉髮之類的問題，或者是說你最近在抱怨洗完澡水孔都被頭髮塞住，其實可以帶全家去 doctorcj 健髮中心體驗看看。他們有 AI 檢測系統，會從敏感、髮徑、髮量、毛孔、皮脂、皮屑等六個面向去分析頭皮的狀況，先把問題看清楚，再做後續的保養。現在 doctorcj 健髮中心全台有很多的門市，有興趣的可以在我們資訊欄這邊找到更多的說明與連結。[01:13] --> [02:05]
好，那昨天跟一些身邊的朋友討論 AI 的使用跟近期的應用，那覺得獲得非常大的一個收穫，在這邊稍微的簡單跟大家分享一下。那我覺得首先要先釐清了一點，就是說我們去討論 AI 的時候，或者說你要去跟別人討論 AI 的時候，你儘量找到這些人呢，他們是把 AI 用在他們的工作裡面，那並且呢是實際的有獲得產出的人，你獲得的討論會是比較紮實的。因為我自己現在是對於外面的 AI Doomsday Porn 非常地反感，就是那一些整天拿 AI 出來講說又要取代誰、又要取代誰，就取代你自己啊，幹你娘。那聽到這種很煩，就是取代你啦，取代你他媽這種整天 PO 幹文的，你知道現在每天看到這種文章其實已經覺得非常地反彈。然後或者說看到中國那邊的一些尬吹文，就整天在寫說什麼啊 AI 什麼讓大家驚呆了，什麼下巴掉下來掉到地板上，就現在看到這種東西真的會覺得說，媽的人類真的是活該被 AI 取代。
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可實際上呢，在我們自己的經驗裡面，我們知道的狀態是，AI 並沒有這麼快可以去對我們人類的社會去造成很大的一個顛覆。絕大多數的東西呢，你會發現說它是慢慢漸漸進式的，可能就是在 AI 的導入之下，就像是當年可能有電腦、有了一些智慧型手機之後，那它會去加強，然後會去產生一些新的工作，它當然也可能會去排斥掉一些舊的工作，可是整體來說呢，社會是一個漸進式的轉變。那引入到我們的工作裡面，你也發現它是一個漸進式的轉變，就是說你可能在過去最早是會去問 AI 一些問題，可是當你發現他有幻覺之後呢，其實後來我們對他的依賴就沒有這麼高。那可到近期的 Anthropic AI 或者說後來 Gemini 的一個崛起，然後到近期呢，我去使用了 Perplexity Pro，那我覺得我最大的一個體驗是現在幻覺的程度已經降低很多。那同時呢，你可以去開一些 connector，把你的資料串在這些 AI 的模型裡面，那它在由你的資料輔助之下呢，其實它幻覺的程度就會降低很多。所以這些東西已經可以立刻地變成是你的生產力工具。
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但是這個時候我們又要跳出來用外在的角度去看，就是來說當你使用了這些 AI 的工具去幫助你找資料、分析、做模型判斷等的，那可是呢，如果你今天是用在不一樣的市場，就來說今天有兩個我剛好是雙棲嘛，就是我在台股跟美股都有做，那直接用我自己做舉例，我把同樣的東西用在台股，我只能夠說 AI 讓我如虎添翼，我找東西超容易。那我現在要去找一些對應的題材，或是我也可能給他一個 keyword，隨便舉例玻璃基板，那玻璃基板相關的股票就一次幫我撈出來。因為我的報告或者說我去統整的那些資料過去有提到，然後去綜合現在的公開資訊，或者說最新的這些美國的科技巨頭的老闆們講了什麼東西，它可以直接幫我點點連成線，那我立刻就找到一些題材可以做。那可是同樣的方式我用在美股呢，我就覺得說縱然你有一個強大的神兵利器，那可是呢近期的盤勢就一樣是把你殺到爛掉。所以呢過去的六個月你把 AI 用在台股，你就會覺得說，哇我真厲害，AI 真型，可是用在美股，你就會說，哇，AI 好像還沒有沒有什麼用，因為當盤不好的時候，什麼東西都沒有用。
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所以在我們的工作上面呢，我們沒有辦法像自己身邊的一些軟體工程師朋友，因為他們是可以很明確地量化出來，以前我去完成一個客戶的 case 可能是 10 天，那現在可能只要三天就可以完成，所以我可以多接三倍的量，那對他來講呢，這個 AI 的一個創造力的提升就是非常明確的。那可是在我們自己這邊呢，我們可以說 AI 幫我們省下了很多時間，這是確定的，因為過去你去做這些情報的時候其實是需要花很多時間的，那現在幫你省下很多時間。那但如果說我們今天用結果來論的話，其實你比較難去定義說到底是因為 AI 強，還是說你很強，還是說是因為就是盤很強，因為台股市場，因為亞股市場很好，那所以呢就是雞犬升天，什麼東西都會漲。所以因為說它有一個這種像是測不準的感覺，所以你很難明確地去定義說這些東西到底對我們提升了多少。你知道有，可是你沒有辦法講出一個數字。那這個是我自己目前比較大的一個感受。
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那身邊一樣在做質化分析的朋友，我覺得絕大多數都並沒有特別擔心，或者說像外面的 AI Doomsday Porn 去所描述的，覺得自己要被取代，幾乎大家都還是非常地有自信，然後在過去的表現應該都還是蠻不錯的。那但如果今天進入到量化的領域的話，就會發現說量化的朋友他們給予的評價就差蠻多的，他們基本上都是給予很高的評價。那特別是有在寫程式，因為很多在做交易的，他們自己會寫程式，他們都會說 AI 實在他媽太屌了。所以還是回到可能現在外面的一個主流的說法，就是說 AI 它最主要去改善的其實是 coding，它讓這些 coding 宅呢可以下用超快的速度去完成 coding。但如果你今天要回歸到就是去把一個好的產品做好的話，其實我覺得有做過產品的人或者說你有去做過一些投資、你看過多市場的人，你會理解到一件事情，就是一個好的產品不代表說你今天有 10 倍的 coding 的速度，你就可以把它做出來。好的產品成功的理由有很多個，那他可能就是說點點連成線，瑞士起司一樣，然後最後面才會讓這件事情發生。所以他沒有辦法是簡單地透過就來說，因為我現在的生產力是變成是 5 倍，我 coding 的速度是快了五倍，那所以呢我就能夠去做出一流的 App，一般來說是沒有辦法。你可以做出一些非常簡單、非常淺白的應用，就來說一些統整、一些簡單的 interface 或什麼，這也是 AI 我覺得它率先會去取代跟擊敗的。
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那可是除此之外呢，你要做出一個好的產品，特別是有結合 data，那有直接碰到用戶關係相關的東西呢，你就會發現它並不是一個這麼容易的事情。但如果你今天是有在做 coding 工作的人，就你是做交易，可是因為你有接觸到 coding，那在 AI 的幫助之下，他們都說對於自己的生活是有感的提升。但如果你今天進入到下一個層次，就是說你不要講說這個 coding 變得多快，因為我們都已經知道說這類似你以前是用手畫線圖嘛，然後現在你有電腦可以幫你做回測，你當然會快很多多多啊，某個程度就是新一代的電腦嘛，但你的績效有因為這樣子變得超級好嗎？這時候你就會發現說大家就沒有辦法回答得像前面講說 AI 讓我的 coding 速度變很快這樣的一個果決。為什麼？因為其實你有一個最簡單的假設就知道嘛，就如果說今天有某個人，然後他去使用這個 AI 工具，他就可以立刻獲得很好的績效的話，那就如同市場上的所有策略一樣，它就會去把位量開到最大嘛，然後直到這個東西變得是無效的。
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那可是這個還建立在說有一個人有一個神兵利器，就來說今天可能是 Sam Altman 你回到一個平行時空裡面，然後他沒有告訴任何人他已經成功地讓這個 AI 要起飛了，那他是自己偷在家裡去做這件事情，所以他才可能獲得所謂的 Alpha，卓越的 Alpha。但如果說這個東西已經變成說所有在做量化的人下，每個人都插一腳的話，那它還可以產出這麼大的報酬嗎？所以你說好，AI 可以讓大家產出更多的報酬，可是當每個人都拿著他們的 AI 進來搶的時候，那或者說一些根本就不懂基底的，他以前根本就沒有辦法接觸量化交易的，他沒有那樣的一個功力，可是大家透過 AI 以來，他可能至少可以去摸到一點邊的，他也要來跟你搶這個東西，那你們還真的可以獲得那樣的一個巨大的超額報酬嗎？其實就會變成是一個問號。所以對有些人來講，在這一題上面就會變成說他覺得他有獲得更好的一個收益，那對有些人來講就會覺得說他好像也沒有因為這樣獲得更好的收益。但大家的口徑一致就是我們還是離不開這個工具，就算這個東西可能對我的工作最終的 output 並沒有極大的一個直接影響，但我們就是需要這個東西。
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類似我們現在生活之中，我們有手機、有電腦、有電視、有汽車，那有各種娛樂相關的東西，那這些東西組成了我們的人生。那你有時候你會發現說你的靈感是來自於你昨天看的 Netflix，或者說有時候你發現說你的一些想法是來自於你的手機，你的 LINE 朋友告訴你什麼東西。但是你很難去具體地去指數說，OK，所以我現在如果把哪一個東西給加強加大或者變得更厲害，那因為這樣會可以獲得一個更好的報酬，這就會變成是一個比較難去把它去做舉證的事情。那所以目前我自己去問身邊的一個我覺得算是量化很強的朋友啦，我就稍微去了解一下他的心得，因為最早我們在討論 AI 相關的東西是那時候 GPT 剛出來的時候，那我應該算是第一個貼這個東西給他的人啊，因為我們平常就會去觀察一些科技新知嘛。那後來他起飛的速度是超級快，那這當下一開始看到覺得說，哇靠，這東西厲害，我就說這東西太厲害了，然後丟到我們的群組，然後大家分享。然後來測試一下，那接著呢，大家自己去測一下說，幹，這東西他媽太屌了。
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其中有一個朋友就說他這個東西用下去之後，他覺得自己完蛋，他覺得他工作就要被取代了。因為呢，他以前要去想一個策略，他以前要去寫一段程式嘛，他要花時間，他要去思考什麼的，就向 AI 他媽一下就直接做出來，而且這還是兩三年前的 AI 哦，然後現在更加地強大。可是我現在在問他，我說你有覺得自己要被取代嗎？他說嗯，應該還是會，只是就是蠻久以後。就本來當下看到會覺得說立刻要被取代，那只是最後面發現他身邊的競爭者都還是同一群人啊。所以就有像是說就是你今天到一個那個大逃殺的島嶼裡面，那你們可能有 100 個人要互相競爭。那你們在過去呢都是拿冷兵器，然後大家互相殺，打出來的成績都差不多。那今天突然、那今天突然天上開始去放空投，這空投是熱兵器。那如果說拿到熱兵器的，他就可以把大家宰爆，這應該是沒有問題吧？大家都有共識，都覺得說拿到熱兵器的你就是王。可是如果說大家都有這個熱兵器呢，那就不一定了，就是比誰可以把這個工具用得更好嘛。
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所以他其實他等了一段時間之後，他發現說他身邊的競爭者都還是同一批人，那只是這些人呢，現在都把 AI 變成是他的工具。所以硬要講的話被取代的是放棄使用 AI 的人，而不是說怎麼使用 AI 然後可能沒有辦法用到很強，你只要有用，你就是戰力都拉上去啦。那這有點類似他去做一個舉例，他說最早在台灣有一群人，他們是用手點去跟這些量化作戰，那在早期呢，他們還真的有辦法整天在量化身上去搞到錢或是找到人家程式的漏洞或什麼的。但現在這樣的肉呢，其實逐年在降低。但是它還是不排除啊，就有些老司機他應該是有辦法用手點的方式去賺錢，但如果說你現在這樣手點，然後你要做大的話，可能就變得比較困難一點，你可能還是要透過一些程式的輔助，這就是電腦時代的 1.0。那現在可能就是電腦時代的 2.0，就是說你要去透過 AI 的輔助，你可能才有辦法去跟別人去做更有效的競爭，不代表說什麼你沒有用 AI 就不行啊，只是你可能獲得的肉就會比較少一點。但也不代表說就是你有用 AI 你就會獲得超級大的一個收益，因為別人也都會用 AI。所以這個就是近期我覺得討論下來覺得最有趣的一個點啊。
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就是說在實務的使用上面呢，它跟外面的一些為了博取流量而寫出超級聳動的文章最大的差別是在於說它比較實際。其實如果說你把一些細節給梳理清楚，你會發現說它是很合理的。因為每個人都是有辦法去取得這樣子一個工具，那除非說今天是有一個人真的已經發展出 AGI 他不跟大家講，然後自己在家偷偷用，OK 那就有可能他可以去獲得超級大的一個超額報酬。那不然的話呢，其實還是回歸到一般的，就是說每個人去獲得工具之後，它都可能有一些戰力的提升。那更何況在一些工作上面，特別是像我們的工作，它有太多的綜合因素要去考量。就說縱然你有超級屌的 AI 或者說超級屌的分析，你有一群最強的團隊，那如果你現在有大量的資金，你可以去做佈局，你就是目標做多，你要賺翻天，然後川普直接給你搞一個東西，你還不是直接爆炸，就你還是會直接死掉啊。所以它並沒有這麼簡單，就不是說什麼你獲得了一些東西之後，你就會怎麼樣。那最終呢，我覺得不知道我現在很容易把一些東西都跟自己的人生經驗去做一些結合，就是這跟人生一樣啊。
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就你並不是說什麼你今天去拿一個好學歷，你就一定會怎麼樣，或者說你今天找一個好老婆，你就一定會怎麼樣。你比較高機會往好的方向，你有好的學歷，你比較高機率會往好的方向，或者說你比較高機率你可以獲得一個好的收入，可是不是百分之百啦。但因為這樣你就要說這個東西沒有用嘛，像一些什麼學歷無用論。沒有，你還是會知道說這個東西是會有幫助的，只是他沒有辦法那麼絕對直接翻譯出說這個可以幫助到多少。所以如果這樣子的認知，我覺得去使用這些工具就會變得比較中性，然後比較開放，或者說也比較不會有一些所謂的焦慮。我很常看到那些什麼焦慮來焦慮去的，會覺得說你們的焦慮是來自於你們就像是無頭蒼蠅，因為、因為你根本就沒有一個本業嘛。你一定是沒有本業嘛，你就整天想要去追逐流量，你才會這樣子啊。因為如果你有本業的話，你就知道你的重點是把本業的東西去做更多的提升，而不是說什麼今天有一個新東西要立刻用。像前面就大家跟你講說什麼 AI 有什麼新的酷東西嘛，全部都一窩風進去，或是什麼近期的養龍蝦。你說龍蝦好不好用？會用的很好用啊。可是現在已經一堆人在開始棄養龍蝦，因為發現說不是，因為他沒有本業嘛，所以你搞了一個東西出來燒錢、花錢，可是你沒有產品啊，你沒有真的去實質提升的東西。那當然會覺得這個東西不好用啊。
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所以最終還是回歸到類似關於一些什麼命案的討論，大家也都會這樣講。有問題的不是槍啊，有問題的是想要拿槍去開別人的人。你要怎麼樣去使用這個工具，一個壞人拿去做使用，他就變成是殺人犯；一個警察拿去做使用，它變成是維護大家的平安跟健康。所以因為這樣子，因為觀點、因為可能你所在的環境不一樣，或是你要去聚焦的東西不一樣，可能大家都會產出既然不同的一個結果。但總之就是你不需要去感到太多的焦慮，因為這就像是說電腦，你不會說什麼現在有電腦的人，我電腦沒有用得比別人強很多，我就一定要去死。沒有，那就是說你有一個新的工具，那大家怎麼樣去發揮這個工具，你只要可以把這個工具用在你的工作裡面，那應該就是沒有什麼太大的問題，這是我們最後面的一個結論。好，那接下來我們就來聊一下市場的話題。那首先我們先來談一下 Sora 要被喊停了。那 Sora 被喊停這件事情對市場最直接的影響就是，當然因為在過去有蠻多人會去選擇佈局一些 NVM 或說儲存相關的一個類股，最主要原因就是因為我們相信在市場上面呢會有大量的儲存需求。因為現在有很多人會去使用 AI 來發圖片或是影片。
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那如果今天用 AI 來發一些文字的話，那是 KB 等級的；如果說發圖片是 MB 等級的；那如果今天是發影片的話，那可能是 G 等級的。所以因為大量的廢片、大量的影片的產出，產出大爆發的一個狀況之下，會導致儲存的需求會噴上去。那因為 Sora 的喊停就會導致這件事情喊停嗎？其實不一定。因為在中國這邊的快手或是其他的那些文生影的發展呢，都還是持續地蓬勃進行中。只能過說站在 OpenAI 的角度，他可能認為因為在 Sora 這邊它要花掉的成本是太高的。那或者是說呢，因為公司的能力是有限的，簡單來講就說當今天要去討論說他們必須要聚焦在別的地方，要去把一些 side project 給砍掉的話，就是說能力可能是不夠，或者說資源是不夠的。它必須要聚焦在最直接可以在 AI 上面去造成收益的一些項目。那這個就直接對齊了，你看一下 Claude 就知道現在 AI 裡面最能夠幫大家賺錢的東西是什麼？效率工具，coding 的生成或說工作流的整合。那這個是目前我們在軟體端這邊看到是做非常好的，那還在這邊呢賺了很多錢。所以我個人認為說 OpenAI 他們應該是要把資源更加地投入在我們前面所提到了這些項目裡面，而不是可能在影片生成。
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因為影片生成的內容呢，像最近在中國有一個影片《霍去病》，那這個《霍去病》呢，他們號稱說用三個人的團隊、3000 塊人民幣的算力成本，然後就拍出了一個號稱說是可以取代一些就是可能偶像劇大作、歷史劇那樣的東西。那只是實際上我覺得懂看的人、那只是實際上我覺得懂看的人都知道，就首先第一個中國人非常喜歡誇大，沒有惡意啦，可是因為我們知道我們一些老鐵聽眾，但就真的很喜歡尬吹啦。所以就是這個團隊後來也給人家爆出來說，他根本就不是只有三個人，他是有很多人，他有一堆後勤的團隊。那在生成方面呢，用的 token 一定是超級多，因為他沒有辦法直接去透過一個 prompt 然後就生成出他要的這個劇情的走向的影片。所以他們必須要不停地去生成，因為像說不停地去骰子，雖然這個骰子可能是有規律一點啦，沒有灌很多，但有灌一點，所以它可以大概地骰出他要的畫面。可是這個畫面如果不是他要的，它就得必須一直去重載，所以它成本一定是花很多。那同時呢，他們不是完全地都去使用 AI 模型來完成，還是有一些人工的後製，然後才完成了。
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那在我分享這些東西的當下，其實我覺得這聽起來像是在講廢話，就是你當然不可能簡單做到。可是問題是你現在看網路上的一些聲量，你就會知道說真的很多人是相信的。就是我剛剛前面所講的，你要去關注 AI 討論，其實你要聚焦在真的有在產出、真的有本業的人，而不是靠可能去網路上寫嘴砲文章為業的人。因為他們會把東西吹得非常地誇張。可是你實際有去使用過這些文生影的東西，你就會知道你今天只是要生成一個不知道就是把阿媽推下懸崖之類的影片，那它沒有這麼簡單。就是說我只要告訴你一個 prompt 你就可以生成我要的一個畫面。有時候那個畫面裡面的那個阿媽是不對的，輪椅是錯的型號，或者說這個環境它感覺不夠聳動之類的。所以你真的要骰出你要的畫面，你搞不好要生成個他媽幾十次之類的。那你如果要把它做成一部短劇的話，你甚至可能需要上百上千次的一個生成。那當然現在的 token 的價格並不是說很貴啦，可是呢大量的去使用之下，很多時候你會發現說如果你是把它變成是一個系列劇，那你在裡面所花出的成本說不定會比你去找真人還來得高，這是很有趣的一點。
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所以我覺得最終我們去討論一些 AI 的使用的時候，可以回歸到一個最簡單的討論，就是說回到成本跟機會成本。那當今天可能成本過高的時候呢，一些業主他就不會想要去使用這個東西吧，你成本低我可以去用。所以像是一些最簡單的，我用這個去做統整、幫我去做 Excel 什麼，那個成本超低，我一定去做嘛。可是如果你要去取代我們的一些創意生成的內容，那成本可能就會太高，它可能還有法務的問題，所以我就不一定會去做使用。因為機會成本之下，我可能用我原本的方式是更划算的。那雖然我們不排除在某個未來，就是這個成本可以降到是合理的範圍之內，那那是未來的事情。這個就很像說我們在公開討論一些話題的時候，我們現在也可以隨便去舉出十個，就告訴你說未來大趨勢怎麼、以後一定超屌的。可是問題是我們現在在供應鏈上，我們為什麼沒有看到大量的人去採用？因為第一個它良率不夠高，第二個成本太高，第三個投入的業者還太少。那所以呢會產生很多的問題，那這些問題它並沒有辦法在一時半刻去做解決。所以我們對 AI 呢還是一個大多頭的型態，可是我們同時是知道說 AI 有其限制。也就是說你可以吹啦，可是你不要尬吹，尬吹就會讓很多東西變得尷尬。
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所以呢，我還是覺得說就是在未來這個 AI 生成影片的一個範疇之內，還是會有一些發展的可能性。特別是小型的創作者或說這些東西呢，他並不是要去上一些大場面的，他只是要放在 YT 或可能是 Netflix 短劇之類的，那是有些機會。但如果說你今天要去擊敗什麼院線片啊、Netflix 上面的一些大成本製作，我之所以覺得很困難的原因是因為你還是要回歸到事情跟本質。就像前面剛講，回歸到成本跟機會成本。那這一樣就回歸到我們為什麼去看電影，第一個我們希望被娛樂嘛，我們希望這個電影好看嘛。那很多時候我們會去形成一種口碑系統，我們會知道說可能今天諾蘭拍出來的電影就是不會太差，或是說今天如果是 Christian Bale 演的電影，那一定就是好看的。所以他回歸到一種那種口碑系統。或說 Nicolas Cage 的電影，就知道說那這個人高機率拍幹片，因為他可能索。
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所以同樣的道理之下，那我們是去追這些可能導演、然後或者是說非常厲害的演員。那當然未來有一天我們可能會去追一些非常厲害的 AI 導演，可是這不代表就是這個 AI 導演它會吃掉這些人的市場。只能夠說市場會多一個新的競爭者進來，那也不是說任何一個你會使用 AI 去拍影片的人，你就可以變成是這些大導演，不可能。就是你可能可以從 1000 個裡面，然後選出一個，就類似說 1000 個一樣在拍一些那種什麼炫技內容或是挑戰內容，但只有一個 MrBeast，那其他人還是有機會，只是你的規模就是沒有辦法到這麼大。所以要去整整個產業的顛覆，那就很難。就有點類似之前有些人會講說 YouTube 的一個大量的發展，然後會導致一些什麼電影院倒閉之類的。你最後面發現說當然會有一些影響，因為呢在這些新時代的娛樂大量產之下，大家的注意力變成了是一種稀缺的資源，大家都要搶這個注意力。可是你要把任何一個人輕易地直接掃出去，那是不容易的事情。你可以加進來，然後去搶占一些市場。可是要回歸到成本跟做這件事情到底合不合適去做討論。
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所以以這個 Sora 的案例來講，我不會覺得說在儲存方面可能會遇到一些逆風，我還是會覺得說它是有很好的一個發展可能性。特別是最近看到中國的一些表現，那只是呢，雖然我們看到了很多這種尬吹，然後最後面發現是這怎麼講，敗絮其中的內容，可是我們還是相信未來的趨勢會往這邊去做發展。因為有時候你回頭看一下，像 Will Smith 最早在吃義大利麵的影片，三年前那超恐怖的，會有那種不知道就是可能恐怖谷效應的感覺。那可現在呢，就像是他真的在吃這個義大利麵。可是一樣，因為你要去生成這些好玩有趣的內容，不用考慮版權，沒有太大問題。可是當你今天要走到現實的商業世界，你就要考慮版權炮的問題。所以其實像這些影片生成的平台，我覺得可能只有在中國會非常蓬勃地發展，在其他地方可能會開始就走兩步退一步之類的。因為你沒有辦法隨便去拿人家版權的東西，你可能後面就給人家告到脫褲。所以你可能一開始的出發點是好的，我只是想用 AI 去創作一些東西，那最後真的給人家告到索，就知道說你還是要乖乖地去買授權，你還是乖乖地要去請演員，因為不可以隨便亂用人家的東西。所以這個是後面會要去面對的一個點。
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那接下來我們稍微來看一下馬斯克的 Terafab，那它的目標呢是 1 TW，它其實一個非常大的產能。因為他說目前全世界的一個 AI 的年產能是大概 20 GW，然後這個是它需求的兩％。那它是講了一個比較聳動的數字啦，我們這邊先跟大家講一個結論哦，就是說馬斯克的很多討論其實聚焦在成本，那只是他不會對外說是成本。他現在一直跟你講說他沒有產能，但是其實去熟知供應鏈的人或是你也不一定要到很熟，你有消息能力的人，你就大概會知道。那我就直接跟大家分享，今天來講就說，因為馬斯克整天在殺價，他其實 AI5、AI6 他也想在台積這邊做什麼東西過不去，價格，他想要更便宜的價格。那三星要給他更便宜的價格，而且三星願意去打開他的 Fab 讓他進來設辦公室，然後讓他可以在裡面巡產線，甚至直接去做一些干預。那三星為了要跟台積電競爭，所以他們去給出這樣子的領域。那所以呢才會導致說他大量地往三星方面去靠。可是並不是說這個產能是非常地缺乏或是完全地不夠。雖然現在絕對是缺啦，可是因為現在是 AI 的發展大潮嘛，你說未來等到這個瓶頸過去之後會不會還是像現在缺成這樣子，我覺得一定慢慢地舒緩。
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那之所以它可能搶不贏別人，單純就是因為他想要把價格壓到更低。你今天如果願意要付更高的價格，你要去買什麼 Superhot 之類，你都可以讓你的東西拉到更前面的一個順位。那可是問題就是說他是沒有這樣的一個考量。所以我們會知道說它並不是說什麼他真的沒有辦法在一些晶圓廠拿到產能，而是說他想要用一個更便宜的價格。所以如果你看懂他想要更便宜價格這樣的一個說法的話，你就會明白他在做的事情就是以前的 IDM 啦。其實就是以前的 IDM，就是說我自己有產品嘛，那同時呢，我又去把這個晶圓從最早的設計到生產跟後面的封裝我都自己包，我直接做一個一條龍啦。這個跟他想要去搞電動車的做法其實是一樣的，也就是說垂直一條龍，它所有的零件可以自己做、自己做，甚至 SMT 打板自己做。所以大家只是要把這個東西再往更前面一步去推，就是我連晶片我都想要自己去做。那先講我自己的感受啦，就是我自己本身算是一個馬粉，可是就如同前面我在講 AI 一樣，我也算是 AI 粉，可是我很討厭 AI 尬吹的。
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那我也不太喜歡馬斯克那些尬吹的粉絲。我自己已經算是說我很相信他的東西，可是你說他可以在什麼一個晶圓生產的基地裡面去抽雪茄跟吃漢堡，一樣啦，這個未來都有機會了，好不好？如果你真的要扯未來，你要夢開限制的話，你都馬是有機會。可是在近期看就真的看不到這樣的一個可能性。所以它最終還是要回歸到一些傳統的廠務跟設備啦。那最後面呢，可能等到他把東西都可以做出來之後呢，他才有機會進一步地去完成他想要去實踐的那些看起來像嘴砲的東西。我覺得是有機會，只是就可能需要拉很長的一段時間。那用一個最簡單的舉例啦，我們現在直接講一個很北爛的例子，就是不可能發生，可是大家想這個就會明白說為什麼我們覺得他講的東西有點像是說以現在來講實踐的機率比較低。今天就算台積電魏哲家突然間跑去跟馬斯克講說，我把兩奈米技轉給你，我教你怎麼弄，然後你去弄一個晶圓廠，你覺得他有辦法在 2027、2028 然後生成兩奈米，然後正式地量產大量上線，而且良率是 OK 的嗎？
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任何一個在業界的人應該都會告訴你說，幹，超難。就不可能啦，怎麼可能。我直接去技轉給你，你要在短時間內這一路拉上來都很難哦，都非常困難哦。你連台積電自己去，他可能都要在這邊 Q 一兩年以上才可以。那何況是你一個外行的，然後你現在我來幫你去做這些規劃跟建置，你可以直接去做使用，我覺得它都需要花時間，何況是你自己要去講、就你自己做。你一定會花更多時間啦，就是它一定會是以一個超級 delay 的方式呈現在大家面前。可是呢，我們還是不要去忽略這個人的執行力，這就是我可能跟一些那種極端馬粉不一樣的點。就是我是相信說叫巴以前我們都覺得說那個火箭接回來是超難事，他真的就接回來。我相信說你真的要去作，有志者是竟成，何況你是馬斯克，我覺得你一定會做成。那只是你可能花的時間會很長，而且投入的成本可能遠高於大家的想像。那一些他覺得是很酷很潮的東西、大家聽得很買單的，像什麼你可以在 Fab 裡面去抽煙吃漢堡，這個我就覺得是不可能的事情。
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那可能有機會會發生在不知道 120 年以後的未來，可是短期內非常困難。或者說只能夠有限度地去做這件事。因為以現在的這些廠商來講，或者說大家都熟知的 TSM 或三星，你看誰可以這樣子做嘛？為什麼他們不這樣做？他們可以吃漢堡，大家不要吃漢堡，就是因為像這個跟大家分享那種幾公里的一個牧場的那種牛屎的微粒，因為那個可能抽風系統把它吸進來之類的，它都直接造成一些良率的影響。那都是錢誒，那每一個都是錢。那並不是說什麼你今天他媽一個 CD 片拿起來，知道我們小時候 CD 怎麼樣放進去讀取不到，怎麼舔一舔，然後在衣服上擦一擦，吹一吹，卡帶拿起來用吹的。它不是這樣子。因為以這些晶片來講，奈米等級的東西，你一個沙子在上面，那像是一個巨石啊，它是一個山卡在上面一樣。所以你只要有一些東西掉在上面，那東西可能就直接是不能用的，良率就直接產生問題了。所以我會覺得他這個比較偏一個畫夢啦。但我還是很樂觀其成的，主因是因這要講我心情是兩面。
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因為我身為特斯拉股東，我覺得這是很恐怖的事。如果你今天死死抱著特斯拉、SpaceX 或是 xAI 的股東，你應該都會覺得有點害怕。為什麼？因為你要投入大量的錢，你要搞 Terafab 你要花超多錢。而且它更瘋狂的是它不是只要做一段，它不是只要做什麼後段封裝或什麼前段的晶圓，不是，它是要做全段。它全部都要。然後他連什麼光罩他都要自己弄，而且它全部要整合在一個工廠裡面。幹，這超級瘋狂的，這可能等它拼出來不知道要花多少錢。所以各位股東可能都要做一個心理準備，就是未來的一陣子，我覺得莫名其妙有一些錢要花出去。如果真的要搞的話，一些錢要花出去，而且你在短期內看不到任何的收益，那你就得陪他扛，就要扛這個風險。這個是身為我自己也是 Tesla 股東，我會覺得比較害怕的。可是如果我今天身為、因為我現在有一些設備廠商、這些光通相關的股票，幹，超級爽。就是你看到有一個人錢多，那夢想又大，OK 那你就來吧。你最早你還是需要一些無塵室啦，你還是需要一些設備啦，然後一些廠務相關的內容。建廠、配水、配電、配氣，沒有一個你閃得掉，全部你都要。
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但以我們對馬斯克認知這樣，就雖然我自己家持有蠻多這樣的股票，可是都是以台股為主。他應該會選擇去找美股的廠商，所以我覺得如果你要去找廠務跟配水配電配器的話，要往美股或者說韓股去找。因為他家跟三星的這個密集度是很高的。所以有可能三室的少主會協助他在可能是德州或是哪一些地方去完成這個建廠。所以呢這些東西可能在未來只要你看到馬斯克開始花錢的時候，你可以去做一個對沖。在特斯拉這邊你可能會受到傷害，那可是呢，你去多做這些廠務跟設備相關的美股跟韓股的話，那應該獲得蠻不錯的一個收益啦。因為最早他一定繞不開這些東西的。他一定還是要拉傳統一個 Fab 需要什麼東西，他在拉什麼。那可能等到他真的把東西都建立就位，然後開始可以去做初步的生產跟量產之後呢，那當然他就可以去討論說是不是他可以去搞出一個不知道半封閉的場合，所以他可以在裡面抽雪茄。我還是覺得超莫名其妙，你要抽雪茄，你不會去外面抽嗎？你為什麼一定要在室內抽煙呢？
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所以 OK 那他未來是有可能去推這個東西，可是初步你要去在短期內可以立刻地量產的話，一定就是 copy and paste。你不可能一開始去搞一些太多的標新立異，你一定是先 copy and paste。那等到你的東西可以出來的時候，你再去產線的簡化，這個我相信是辦得到的。這有點類似說他一開始去生產汽車的時候，很多人講說他那個壓鑄機應該不行，可是最後面就證明這個壓鑄機是 OK 的。這是當然它需要一些時間去 cook 一下。所以它後面可能真的可以想出一套方法，然後去顛覆掉傳統 Fab 的一個生產的流程。真的有可能有這樣的一個現象，可是在短期內你要去施作、然後要獲得就所謂的你講的你真的很缺晶片的話，你一定是要先 copy paste 別人的。所以這些傳統的 Fab 所需要的東西，你一個都閃不掉。傳統 IDM 所需要的東西，你每個都要去做投資。那這可能就在市場裡面產生一個巨大機會。因為這個花下去不知道可能要幾百億以上吧。它應該是一個幾百億以上的投資。那如果真的按照他要去做到這個規模的話，甚至會花再多個幾倍。那這些東西呢，對於這些廠務或說配水配電配氣，然後跟相關的晶圓的前後端的一些廠商來講，都是一個超級巨大的一個利多。
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但是我自已覺得對於 Tesla 或是一些馬斯克有提到的，就是要去參與這個 Terafab 的旗下的公司來說，它是一個財務上的不確定性。這可能大家要比較注意。那最後們就稍微地講一下現在的盤式啊。就是像今天台股呢，又出現一大堆股票的漲停，包含我也吃了一大堆漲停。所以我其實是很難想像，就是前一天、前一天叫做愁雲慘霧啊，然後到今天突然間怎麼就這麼多東西在漲停了。但我還是維持我現在的一個規劃，就是我相信這個盤會是一個區間盤，直到可能在中東這邊的狀況是稍微地緩和下來。那在過去一陣子發生的事情是、反正川普有去提說伊朗這邊要跟他談，然後最後面隔了大約一個小時之後，伊朗就直接透過外交單位發出說我根本沒有要談，那川普在打嘴砲。可是呢，川普這個打嘴砲他就非常有地把油價給打下去，然後在美股跟台股都做出一個很大的反彈。所以代表說其實裡面那個 speculation 的資金是很多的。那把大家稍微清醒之後呢，我覺得油價應該還是會慢慢地靠回去 100 多。然後等到這個可能不確定性稍微地抹平之後，才會有一些新的起色。
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那在股票方面呢，我還是保持著一個區間盤的看法。也就是說如果今天東西彈上來，大家在拼命搶的時候，那如果我今天手上不會太多，我就會去獲利了一點。那一樣就像上集所提到出現一個那種大根的黑 K 然後大家都開始在逃命的時候，那就是我會去稍微補貨的。但是我也現在講的東西都比較不是偏向說可能單一標的什麼我高賣低賣。我不喜歡做這樣的事情。那對我的做法就是反汰弱留強。今天如果說下去，那有些東西在反彈沒有站回來的就會被我砍掉。那我加的東西可能就會去往新的題材去佈。那目前非常明顯就是在光跟 CPO 這邊，其實特別是像美股這邊開始往大量的光去靠。我本來是台股光比較相對少嘛，那美股的光是多的那。可是問題就是說美股還是有很多是配置在一些傳統油品。那後來我就把那些東西都換到美股的光通去，就光通的持股算是還蠻大的。然後在台股這邊呢，在上波的一個回檔之後，我自己選擇把東西往光的方向去靠。然後突然間覺得說這個股票市場好簡單。雖然講的時候感覺要立、雖然講的時候感覺要立 Flag 馬上就要出事情。
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但沒關係，因為最近真的有點舒服，反正光的表現是極好。所以就先往光的方向去看向。那接著如果說有什麼樣的新新的變化或者新的題材產生，可能才會慢慢地移動過去。那我覺近期一個比較新鮮跟熱門的話題是聚焦在 CPO 這邊。因為在推論的應用上，其實 CPO 的表現是被受關注的。那大家也非常地期待在 CPO 之後的一些發展，甚至開始有注意到說在 CPO 這邊也會出現一些產能卡住的狀況。那像這邊我們已經有注意到，它就把一些產線都包起來了。所以在接下來的一段時間，可能 CPO 也是有機會可以帶出一波表現的。所以我自己的做法就是反正以區間的角度去看。那如果說在每次的震盪裡面比較弱的東西就會慢慢地被我去做的減碼跟汰除，然後加到一些比較強或者是往新題材。所以就是去加強的東西、偶爾新題材的東西。那減的話就是在這陣子只要是有破底或者說持續積弱不振的東西就會被我去做的調節。然後等到可能盤面轉變為止。那盤面轉變就包含說、包含但不限於第一個就戰爭這邊可能要稍微地告一段落。
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然後再來就是第二個，有時候我們不會去完全地很信賴所謂的 fundamental 的東西。我們去參考一些線圖。因為我們相信說市場的資金是相對有效率的，特別是大盤的角度來講。所以如果說大盤開始持續地去走強的話，其實也可以期待說可能後面有一些好消息要出來。只是以目前的角度來看還是屬於亞股是比較強大。美股雖然川普去做了一根反彈，可是他整體的形態都還是持續地在盤跌裡面。所以美股的趨勢扭轉可能還沒有看到。那亞股還是持續最強大，所以自己以下的心態也是認為說亞股的好做程度是遠大於美股。然後之後看有什麼樣的一個契機。在那、大家講好。那接下來我們進 QA 的部分。第一位，林 ebo。以，孟恭您好，我是林 ebo 以 aka 波老大。那之前聽過台 hona 說過尻完會精神渙散，不容易達成目標。那想問孟恭對此的看法是怎麼樣？那另外想問吃雞都是拿 M762 還是 AUG？那祝孟恭全家健康，每年每日都能夠順順利利哦。非常感謝。那首先吃雞的話，這兩把硬要選我也喜歡是 AUG。然後再來我就比較喜歡拿衝鋒槍，我喜歡拿那種小型的衝鋒槍，什麼 MP5 之類的。這個可能去幹人家是比較穩，壓槍也是比較好壓。
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那再來講說是不是靠槍完會容易渙散達成不了目標，我覺得不會。靠槍完之後是比較偏說你會進入一個聖人模式。你會突然間覺得說好像這個世間的鬥爭是沒有意義的。這個川普把盤喊崩了又怎麼樣？就我們人就是開心就好，我們人就是去欣賞一下窗外的一些什麼鳥語花香。其實人生是很美好的什麼，大概可以維持個十、20 分鐘吧。可是之後你也會拉回正常。它只是讓你暫時間地可能鬆懈下來。但你說因為這樣子就會達成不了目標，我覺得不是這樣子。應該是說他除非是每五分鐘就靠一支槍才會這樣子。所以他應該整天都在打手槍。下面位，馬桶上的 543。諸位最近都在跑，是不是不打泰拳了？那推薦 Meta Quest 頭盔《Thrill of the Fight》，能能夠與穿衣服真人對戰。那記得開穿透模式，打到手斷掉還好，打到老婆就大條了。那另外請教 GTC 主線聚焦電力、散熱、傳輸、CPO 值跟 AI Agent 這三塊投資要怎麼佈局？前面的已經知道，但 AI Agent 怎麼買對。最近就比較沒有在打泰拳了。今天這樣一講我才突然間想到對，好像要回去打一下泰拳。我最近還養成一個新的習慣，就打網球。我找教練教我，那我覺得網球也是一個蠻好的運動。所以我現在就儘量地去多找一些運動，反正每個都要摸一點。那希望是讓自己的身體可以維持在一個更好的狀態。
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那非常感謝遊戲推薦。然後再講說這三條線要怎麼樣。電力、散熱跟傳輸應該完全不用講，那已經是超級老梗，所以每個人都知道買什麼。那 CPO 跟矽光子的話，我自己是比較不喜歡所謂的 pluggable 相關的。雖然我現在把它稱為是光，我自已都是買 CPO 相關的設備，然後跟一些可能就是在建場會用到的東西上面。那近期的表現非常好，像今天就漲停三隻吧，非常傻眼。那再講說 AI Agent 的話，AI Agent 以台股來講的話，嗯，但這可能我自己的利益衝突啦，但反正就是有一個這個小資的股票，那他有在推 AI Agent。那在美股的話呢，那可能比較偏像是像 Cloudflare，我覺得它是 AI Agent 最實質的受惠股之一。因為這些 agent 要去 call、要去爬人家的東西呢，每個都會去經過 Cloudflare 的一個收費牆。所以呢，我覺得他已經在各處都架好收費站了。只要越來越多這種 AI 的 agent 上去幫你搜尋爬蟲的行為，那對他來講就是很大的一個收益。所以 AI Agent 的話，我覺得它就是一個。
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然後再來我認為說 Palantir 也可以算是一個。雖然它不是土 C 的，可是在土 B 的應用已經做得非常地好，拿到很多政府的標案，所以已經 secure 好未來的一段時間我覺得都會很不錯。但是這兩隻最大的一個問題都他們是很貴的股票，如果你今天用一些什麼 P/E ratio 的固執，你一定算不出來。你不知道要怎麼算。所以在我的角度就是反正買了就放著，然後就等。然後很多時候呢，我那時候買覺得超貴，就後來他現在竟然更貴了。會不會後來再更貴哦？這個我不太確定。但如果是 AGENT 的話，可能就是這兩隻我在蠻喜歡的。那其他的話可能還要再稍微地找一下。因為現在每一家都聲稱自己有 AI Agent，可是我覺得因為現在是一個比較競爭激烈的時間點，特別是從一些 seat-based 的收費方式，然後變成是 result-based 的一個收費方式，所以誰是贏家還不確定哦。但這兩家應該算是贏家。我覺得沒有什麼問題。那後面可能找到一些贏家才會去增加更多的部位。
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下面一位，trista。五星好評推。想問孟恭人生中最想做的事情是什麼呢？有朋友最近去德國玩，能夠推薦他好玩的地點嗎？然後祝福我同事蕭三月 18 號生日快樂，孟恭家人都平安健康快樂。好，非常感謝 trista。那再講說去德國玩，不是你問我沒有辦法。因為我就只有去柏林而已啊。我就去柏林看演唱會，我都待在 Arena 裡面。所以你問我說哪裡好，我就跟你講說 Uber Arena。可是當然你還是要看說不知道去唱歌的人是誰。那、那柏林的話我沒有什麼太多的印象。然後回來就被蠻多朋友唸了一頓，雖然這個某個程度上代表我是乖寶寶印章蓋下去啊。因為我們就說柏林最好玩的就是夜店跟夜生活。因為他們非常地瘋狂。那我回來還稍微地找了一下，然後找到一些關鍵字。就德國真的有一些夜店是不知道那個就是賣肉大會吧，就大家真的在裡面放蕩，然後跟不知道就是各種交合之類。其實老實講，你說我真的到那邊會開心嗎？我可能還是會害怕，我害怕 STD 索。我可能就在旁邊看吧，就如果到那邊我可能就站在旁邊看。所以我覺得那些機會還是不屬於我。但很多人都說去柏林要玩這些東西，所以可能是他們最有名的就這個。還有什麼 FKK 之類那些比較你知道壞的東西。可是實際上柏林我自己去我是沒有太多的一個印象。它並不是一個在我心目中會認為是一個好玩的城市。雖然我已經有去附近的一些什麼知名點稍微看一下、走一下吃東西，但它沒有什麼記憶點。在我看來可能真的東西都在晚上。
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那再來講說人生中最想要做的事。我、我覺得現在應該是看看孩子結婚之類的吧。就看看孩子有他的孩子之類。但我現在講這個，我知道有些會覺得說正式不正確。現在小孩可以自己選擇，他跟喜歡男生喜歡女生，What the fuck，好不好？但我現在覺得我的兒子就是 he/him，他看起來就很明顯的一個 he/him。那我也不是說我一定要強迫他這樣，但我就很奇怪，你看一下他這個世代講話竟然要幫自己上一堆 filter。但我的想法就是我想看到他有自己的家庭。我這樣講就中性了嘛。我想要看到他有自己的家庭，那希望他可以這個快樂健康、然後過得一個很充實的人生。那你說對我自己的話，我不知道我要什麼就可以有什麼啦。我基本上現在要什麼、什麼、我要我真的是要什麼就可以有什麼。我現在的狀態是這樣。所以我根本不覺得什麼東西是特別稀罕的。
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下面一位，Andrew Jen。癌大你好。首先祝你全家身體安康，幸福美滿。我跟女友都是你的聽眾，尤其女友他是以前的研究員，與你一樣都是事業內的人士，會定時聽你的節目來當 reference。那希望你可以用川普的聲音祝一 What a tremendous woman. Nice woman. Happy birthday. 那希望他股票績效 2026 開紅盤。謝謝。下面一位，761226。直男巧虎你好。上次留言說我們的大學好友阿威，他裝葉克膜在等心臟。但不幸現在去年 10 月還是離開世界了。聽說他裝葉克膜破了台北榮總的紀錄五個多月。那雖然當初就感覺機會渺茫，如今參加告別式送他離開，心裡還是覺得很難過。那謝大怎麼面對好友中離跳 Game？那祝福癌大全家老小平安，健康康快樂。也希望阿威一路好走。那我們希望阿威一路好走。那同時我自己是還沒有這樣子的一個經驗。雖然有時候我去想了一下，我就覺得說真的很可怕。就像我不知道，我假設我自己是我父親，然後看到他的什麼兄弟開始過世、他的朋友開始 drop out 之類。
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那我現在自己身邊最靠近我的一個案例是在那個特戰部，就是當兵的時候。那我那時候是管營站嘛。銀站後面來接的那個學弟，然後就有一次又看到他的臉書帳號就 PO 說什麼他已經離開我們了，那我們懷念他什麼。那如果想要去看他最後一面的可以在什麼時間點什麼。我就嚇到想殺小。就、就到底是什麼殺小。他比我年輕，然後他怎麼就這樣就過世了。什麼騎摩托車在哪裡摔倒索。那那時候是有回家想一下，可是其實印象沒有很深刻。也不說什麼跟他不夠好之類。我的意思說就是可能真的要自己身邊很麻吉的朋友、會每天跟你打電動，突然間他沒有辦法跟你打電動或是說你自己的什麼兄弟姊妹開始過世。我、我就覺得會開始感受到那種可能身邊有人走掉的恐懼吧。我覺得第一槍一定是你的家人走掉。你的爸媽，當你的爸爸走掉，其實就代表說你就是下一個 Next in line，你知道嗎？就是去直面死亡的。所以我、我可以想像這件事情是非常困難。只是我自己是還沒有遇到，所以我也不知道怎麼樣去跟大家分享，如果是我的話會怎麼樣去處理這樣子的情緒。那可能要等到後面，希望不早、就不要太早遇到這樣的事情。
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下面一位，跑得快。謝先生早安主委，兩個股票問題有詢問，拜託別罵我。一，加減碼的時機點跟部位是怎麼抓的？過去有提到建議是帶狀力。自己在這一塊就是漲一天打一張或者跌一天撿一張。那我感覺是我的具體操作、我的錯誤，讓自己身在其中發現不了的錯誤。想請癌大幫看。二，怎麼驗證自己看錯這件事情？時間區間抓多？自己在基本面研究之後覺得公司的體質、吹故事都很 OK。但常我覺得好，市場覺得不好或是不鳥我。那我不知道要怎麼驗證自己確實看錯時間區間要給多久。如果用技術線圖當判斷要怎麼用？那通常你怎麼用？謝謝謝大。首先就是我還是覺得那是大家問問題的一個態度問題哦。這個態度問題也很難想。因為想說我沒有看到你的人，我怎麼知道你態度怎麼樣。但我說因為我看的留言太多了，所以有些一問我就知道說你是很煩的人。然後那整天來問的，我都知道說幹冒不想屌你。因為我如果理你的話，那我現在跟你講，那你賺錢也不會謝謝我。然後之後跌的時候就回來問我說，你不是說可以嗎？所以我知道這些人我現在都有辦法識別，我很討厭。但你看得出來不是這樣子了，那我就稍微跟你講一下。
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那首先像你這樣的一個加減碼，就是我們前面講的 CTA 的一個做法。反正就是越漲越加。這個是沒有問題的，其實這個做法是沒有問題的。那你之所以可能會覺得說你的操作有錯誤，就代表說你可能是買到在盤整的東西。所以你就覺得說你好像在追漲殺跌。如果是的話，那就是很明顯。首先這個東西要先確實地走出趨勢。如果你沒有辦法看 K 線去知道走出趨勢的話，你看均線。你看 MA20、60 有沒有是往右下角。甚至是你直接叫你兒子看。可是我發現說小朋友看都比大人純粹，大人會陷入到自己的僵局裡面。你如果問小孩這個股票是左上右下還是右下左上，他直接可以告訴你答案。所以其實我覺得可以直接去就找小朋友看。或者說你去透過一些技術指標 MA 啊、MACD 啊、有沒有突破零軸向上。有的話，那可能就是一個新的趨勢。有沒有每次的高都比過去的高來得高。如果是的話，其實用你的做法是沒有問題的，我覺得是沒有問題的。
[43:04] --> [44:03]
那再來講說看錯這件事情。這個事情太難講了。就是有些東西是你當下認為說，好，對，首先我們都知道說我們的進場會用基本面作為一個 base 嘛。就是先有基本面的 base，那可能透過籌碼或是技術面去做加減碼或是進出場的一個依據。那可是很多時候是這樣。就是一個東西我們很喜歡、我們買了，然後都不會動。然後其實我們認輸之後呢，它就拼命地往上噴。所以就發現說我知道的比市場快了。所以下次我要等一點。所以這個絕、所以這個絕對都是看個人啊。因為有些人就是可以等啊，有些人不能夠等啊。有些人一等、你沒有看到那個什麼蔡莉娟他老公買那個旺宏嗎？那個多厲害。那個等幾年誒。那個等幾年。然後下贏在有些人眼中他們想說這個傢伙凹單。在有些人眼中就會說這個傢伙投資又可以深蹲。所以你看其實真的會用不一樣的視角去看會獲得不一樣的答案。那像我自己也有那一種、我就可能深蹲個半年一年之後，然後最後面獲得巨大報酬的東西。那當然也有那一種、就是我可能才蹲個不知道兩三個禮拜，我就想說是不是我看錯砍掉，然後就噴了。
[44:03] --> [45:21]
所以其實你可、可以從我們的節目去做一些驗證嘛。好像前面我直接跟你講說老子家不玩報價啦，我全部轉去光了。我玩報價我發現說我是被報價玩啊。那會不會後面你就看到一堆什麼被動元件報價的東西全部噴上去，那這就不屬於我了。所以我就不會去糾結啊。反正說人就是不停地往前看嘛。那你今天壓一個東西，你如果真的很有自信，你就應該要在裡面等。你發現他太慢，那你就減碼一些。可是你還是要有東西在裡面等，不然你後面你會對自己交代不過去。你會覺得說我明明該賺到錢，為什麼沒有賺到，只因為我沒有耐心。所以那個其實需要時間去調。就是你到底是相對場是快、是你的判斷到底是正確是錯誤。因為很多時候是你自以為自己很好。就像你提到你的想法其實偶爾我也會有啊。我也想說會不會是市場有想到我沒有想到的東西。可是你真的經過幾個案例之後，你就發現說沒有，其實很多時候是市場走比我慢，你就會有這個自信啊。但在有些東西上面你還是會知道說，你知道、就有些東西你可能是領先、有些東西你可能是落後。所以它都沒有一個絕對的東西。那一樣為什麼我們去回答一些股票的東西、回答到後來我甚至會覺得說我也不知道要回答什麼。是因為每個東西真的都是 case-by-case，你沒有一個可以用在所有的東西上面。但是我覺得如果應該要講說什麼東西可以通用的話，就是你一定要了解你投資的東西啊。你夠了解，那你也抓到這個東西的營收跟獲利的成長性。你只要營收跟獲利沒有看錯，最後盈餘的增長那個角度你沒有看錯的話，那基本上這個投資要輸掉的機率就偏低。只是有沒有效率。有時候可能一等到等索。沒有辦法。那你真的都要有效率的話，你就是每天就打開那個什麼 XQ 然後看那種成交額排行什麼前十名、或說最漲的前十名，或直是接去買處置股。那都有效率。可是問題就是說那個勝負可能也是很快翻牌。如果壓錯地方可能又一次賠很多錢。所以都有好有壞了。
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下面一位，滷肉飯好吃戰士。問個老恭，請問處置股停損的方式該怎麼樣正確處理比較好？目前是使用固定的趴數停損作為風控點。但考量到被處置、只要少少的股票就可以大幅地影響價格。感覺留著也不是砍掉也不是。那想請主委關於此狀況處理上怎麼弄比較好？感謝。我自己在處置股的話，我第一個做的不多。那第二個是如果去做的話，我絕對不會用一個什麼絕對的價格去做停損。因為你也知道說那個量是被抽掉。所以有時候它上下的那個波動會很大。那如果你有注意到處置股的一些行進邏輯的話，你就會發現說很多時候在處置裡面被狂追的後面就會壓回來；或者說被狂殺的後面就會彈回去。所以其實蠻多人在處置裡面做區間啊。那就大概點到這。反正你自己可以稍微地找到一點邏輯啊。如果你覺得這個東西不好做或是你不會做的話，你下次就不要在處置股裡面做嘛，你就避開。所以其實真的就是打不贏就不要打。你去加入一個你會的賽道。
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下面一位，紅班長。誒，孟恭，杰倫的新歌你聽了嗎？那個不看歌詞聽不懂他在唱什麼的杰倫回來了。你喜歡哪一首新歌？可以用川普的語音唱幾首杰倫的歌嗎？愛你。新歌還沒有聽，他出新專輯我都不知道。那可能再找一題吧。非常推薦。下面，B。想問孟恭 SpaceX 上市你會買嗎？最近被馬斯克要蓋 Terafab 搞得不太想買了。會買的話會買佔比多少？沒錯，Terafab 是值得擔心的一點。它可能真的會燒掉很多錢，而且可能會沒有辦法達成他預定的目標。因為你要知道其實在晶圓代工廠這個生意上面，它並不是說什麼一家壟斷。而且馬斯克需要的東西嚴格上來說並不是 state-of-the-art 的晶片。所以像什麼三星也會做，或甚至是之後搞不好別家 Fab 也是有機會做。所以它的東西並不是真的超級稀缺到他要自己去拓來做。不然就沒有人要幫他做。就如果前面講他是因為價格的考量，所以他就什麼都想要壓價格，就要搞全整合製造，那當然就有可能會燒掉很多錢啊。那說我會不會買，我一定會買。他上市我一定會買。而且我是不管估價怎麼樣，我就會先買。那會買多少不知道。就最多就一、兩％吧，先買個兩％。那一樣就看在身家嘛。
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下面，天。阿孟恭你好。小弟、因為他那個標題直接寫我們著名的客家歌曲。小弟今年 37 歲。結婚兩年來，每個月都希望有天使降臨，可惜至今未如願。每當聽到 QA 裡的語音分享、真的是超級羨慕捏軟正線的學長們。我也好想加入捏軟宅的行列。那最後想請孟恭的觀音保佑我們今年能夠有喜事。若能夠成真，我一定會傾盡所有去愛這個孩子。那謝謝孟恭。祝大家身體健康、平安快樂。這個觀音出一節。好。下面一位，MX 大。主委的 IG 影片父愛噴發。對著自己的兒子發出的聲音，覺得反差感好大。平時那個性感富有磁性的嗓音，竟然能夠發出這麼可愛的叫聲。那聽台通李毅成說他會在小孩洗澡的時候全裸跳舞給小孩看。主委有做過類似的事情嗎？然後想請問你對處置股的操作如何？如果一檔股票即將進入處置或是已經進入處置，所以會考慮先把資金撤出往別的標的還是繼續擺著不動。那光通今天好幾顆燈。某個今天被拉到 20 分處置盤的光通類股明顯落後很多。那最後祝主委兩個兒子能夠平安長大。不管長多、後面被卡掉。
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那首先、對啊。其實最近很多人問處置股原因是因為最近真的一堆東西漲到進去處置股。那像光通處置股自己手上也有。那甚至有一個是進處置的時候，那時候大家想說把它賣掉 20 分鐘處置，然後現在已經漲到快要 1000 塊去了。所以以我的角度是、我在處置前面佈局的東西，我不太會因為處置股我就把它賣掉。我自己是這樣。那有些可能在意流動性的會把它賣掉，但是我不會。然後再來、然後再來就在處置股裡面的時候呢，只要有被重殺，一般我都會想去撿。因為我知道說流動性很低嘛，所以今天人家可能去賣它會超跌。所以我會反而是那、有些朋友會選擇去做什麼高拋低吸這些做法。這我不會這樣做。一般來講就是反正要任何的動作都等到他出處置之後再說。除非說今天真的是被搞到很緊繃需要去動他。但我覺得啦、如果你真的早就知道會緊繃的話，你應該在處置前你就先把你的流動性拿回來。所以我不太在意這樣的東西。然後再講說有沒有做過全裸跳舞給小孩看。我會去逗小孩啦，各種方式。但是還沒有在他面前就是可能全裸甩小鳥、像毅成這樣。我還沒有做過這樣的事情。確實值得參考看看。下面一位，Howard。那主委已經聽了周杰倫新專輯了嗎？對女兒點下一曲滿滿小孩聲音感覺如何？真的還沒聽。你們都一直講。那我待會一定要聽哦。下一位，波愛上孟恭。孟公安。我是前幾集說被主管針對的那一位兄弟。我真的沒有問了結果後不理。我每集都多刷、還從頭複習。那雖然沒有被回答，但被唸到也心滿意足了。那難怪那個下午工作效率爆棚，有種被上 buff 的感覺。好不浮誇。這次回來跟主委報告關於老大還願間參拜，請孟公祝我 2 月 24 號生日快樂。以及業績順利簽約，我就捐出一個月薪做公益。愛您。好，你上次沒有說我也愛你。好，我也愛你。我已經忘記你上次來找是這什麼事情啊。但反正總之就是如果有幫到你、各種層面上。你知道很多時候這樣，就大家在那邊隨便亂許願。我也不知道你們在那邊許願是要衝三小。這是有病是嗎？但我後來我為什麼重善如流接受的原因就是因為我想說你知道其實社會上很多人是缺乏一個寄託啦。他就只是想在這個地方講話。他覺得說他平常跟別人講話沒有人要屌他之類的。或者不知道就覺得跟我講話、我跟他講話就有點能量。那 OK 那可以幫到大家我就幫。但我絕對不是什麼自居什麼神格化什麼教主之類。我覺得這種東西超無聊。我也只在意我自己的家庭跟我有沒有賺到錢。那其他東西我媽 I don't give a shit。但如果大家覺得開心、大家覺得會被 buff 到的話，那當然我是非常樂意的幫大家推一把啦。好，那這週拜。
