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美股光通訊族群全面大噴發，在5月7日公布財報因毛利數據不佳遭到交易員及機構法人賣出的AAOI，股價噴漲24.14%收復拋售的的長黑收盤在184.9美元創下波段收盤新高，筆者認為這是一場美麗的誤會所導致的認錯行情，主因在於AAOI再公布的第一季財報 Q1 營收 1.511 億美元、 毛利率約 29.2%，看似令人失望未超越原先預期，但細讀電話會議中的訊息不難發現，800G產品已經月產能來到10萬顆，而800G~1.6T的需求動能依然強勁，並持續到2027年年中之後，目前不存在需求衰退的問題，而是在於產能擴張不足。
若將另一個光通訊大廠LITE 5月5日的財報電話會議進行比對也不難發現，執行長在最後的總結也表達現在有多少產品就賣多少，不存在需求衰退的疑慮，當市場焦點在毛利率的時候，讓光通訊族群被毛利衰退的框框壓住，市場投資人自然出現獲利了結的賣壓，但將敘事的主題轉為產能不足導致出貨無法滿足大型數據中心，Re-Rating買盤引爆光通訊族群的起義反攻，由AAOI帶動其他重要光通訊大廠LITE、COHR及CRDO也分別噴漲16.52%、13.25%及11.52%，LITE收盤1,053.09美元創下歷史新高，股價也成為光通訊中的股王。受到AAOI大漲的激勵，今日台股光通訊族群有望轉強，6442光聖股價整理兩個月後，量縮整理末端，可當作光通訊族群的關鍵指標股，3081聯亞、4979華星光、4971 IET-KY及4991 環宇-KY可以一併進行觀察，此外因為00403A的掛牌，部分市值大幅成長的個股，也將成為主動式基金操作的標的，隨著主動式基金的規模快速膨脹，換股的動作也直接影響個股的走勢，若以追隨策略為目的的交易，一定要審慎觀察基金的換股名單。
