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現職美商管理顧問，曾在新加坡Bloomberg國際媒體寫過產業、總經與個股評論。我不是交易室、資產管理或法人研究部門出身，但是我有很強的專業知識。所以，我更能站在投資朋友的角度分享投資概念，並協助你把跨產業知識和有趣的方法論，落地成你能操作的方法。一起賺錢！
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由新到舊
台積電法說兌現高預期卻只漲5元，關鍵不在數字而在定價：市場已將FY26 EPS約93與PE約22x納入，股價落在「基準情境」。上行需AI資本支出帶動PE re-rate，下行則來自毛利率稀釋與利用率回落。本文用三情境EPS×PE九宮格，拆解合理區間與賠率。
台積電法說Q1 EPS超22.08、Q2年增50%！加權新高37,132+44檔千金，股價僅漲5元？寬度假象+ADR待驗，群聯崩10%、友達漲15%。核彈已price in？
NAND契約價連兩月漲，群聯單日崩7.4%！記憶體供應鏈三層傳導：原廠先漲、Controller壓縮6-9月、AI SSD等結構轉。拐點非全員受益，看清位階避踩雷。
群聯8299估值拆解：市場定價FY26 EPS 80×PE22x。三情境73/80/90基出貨/ASP/GPM，九宮格示範範圍。歷史PE校準，AI SSD催化。
Citi 預測美國 ETF 2030 年達 25 兆美元。真正吃下膨脹的，不是你熟的那種。
三結論：(1) 不是 V 轉是 gap-and-go，低點 35,584 都沒碰到昨收 35,457，空手族被鎖死在場外；(2) 昨日外資才淨賣 -161.79 億，今日這批買盤不是同一撥人；(3) 4/17 台積電法說是本週真正的變數，法說前的拉抬三種可能性都存在。
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真正拉開差距的，不是消息快，而是你看不看得懂定價。9 檔標的、3 個觀察區，每週更新，帶你分析市場故事背後的價格假設。
伊斯蘭堡 21 小時談判破裂，Trump 下令美軍封鎖伊朗港口，Brent 破 103 美元。台灣 62% 原油走這條水路，LNG 存量只有 11 天。你今天看到的股價反應只是第一層——能源成本的傳導要三到六個月才會走完。
Tooze 在《Crashed》揭露的歐洲銀行美元融資斷裂，跟台灣壽險業六成資產押在美元的結構風險，走的是同一條管道。你的保單條款不會告訴你這件事。
