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由新到舊
南亞科 1Q26 營運表現顯著優於預期，單季營收達 491 億元，主因是平均售價 (ASP) 季增幅超過 70%，遠高於市場預期，帶動毛利率跳升至 68% 且單季 EPS 達 8.41 元。展望 2Q26，在 DRAM 持續供不應求的環境下，券商預估 ASP 將再季增 40-50%...
隨著Nvidia GPU換代，網路頻寬翻倍，市場預期2026年受惠於GB300量產，800G光收發模組將由2,000萬顆成長到4,000萬顆以上；而2026下半年Rubin平台正式量產，也有助於2026年1.6T光收發模組來到2,000萬顆以上。
前些陣子在台灣的工具機展中，幾家海外廠商都提到目前需求較去年底已有改善，特別是中國市場的成長性較為顯著。相較之下，台灣工具機訂單距離全面回溫仍有距離，原因可能包括：市占率遭韓、日同業侵蝕，以及中國業者競爭搶單，這也解釋了中國線性滑軌供應商率先漲價的原因。
美伊戰事爆發以來，外資累計賣超台股約5,700億元，顯示國際資金風險趨避操作模式。觀察2020年新冠疫情前外資為台股漲跌的主導力量，賣出即跌、回補則漲，兩者呈高度相關；然而，疫後內資動能快速抬頭，外資不再獨大。近六年外資多數賣超，但台股仍走出超強多頭。
3月 FOMC 維持基準利率於 3.50-3.75% 不變，符合預期。點陣圖雖維持今、明年各降息一碼的指引，但分布上移且鮑爾（Powell）發言謹慎，顯示降息門檻仍高。面對美伊衝突增添的不確定性，Fed 目前傾向等待與觀望。
由於無塵室空間有限，NAND 原廠為追求規模經濟與資本效率，正積極將資源從單位產值最低的 MLC 架構，轉向主流的 TLC、QLC 及 DRAM。三星、美光、鎧俠與海力士均已制定明確的 EOL（停產）時程。三星預計投片量將從 2025 年的 100k 銳減，並於 2027 年歸零......
AI 成為本次美伊新型態戰爭的關鍵之一，美軍本次戰爭藉由Anthropic Claude在24小時內辨識1,000個可能攻擊目標，並於前12小時進行900次打擊，這也驗證Anthropic Claude實戰影響力；AI輔助流程相較純人力快10-50倍，並徹底改變同時處理能力上限。
倍利科成立於2014年，核心競爭力在於結合專有演算法、光機電整合與深度學習技術，為半導體智慧製造及智慧醫療提供從感測到決策的自動化方案。
觀察歷史上發生恐怖攻擊或地區性戰爭時，股市大多在1~2個月內就觸底，背後原因在於這些戰爭對全球實質經濟不大會造成長期的影響，真正會出現較大傷害的情況是原油價格連續數個月維持在箱對高的位階，廠商在低價庫存用罄後不得不購買高價原油，在成本增加的情況下才會調漲售價、進一步影響實體經濟消費。
研究機構預估全球肥胖人口到 2035 年將翻倍達 19 億人，佔成年人口近25%。肥胖不僅引發心血管疾病與癌症，更沉重打擊醫療體系。目前減重新藥正從單一受體轉向多重受體開發，加入升糖素（Glucagon）作用的新一代藥物，不僅能緩解低血糖副作用，更能主動促進脂肪分解與能量消耗。
