大家好，我是 Gordon。 因為在方格子中無法快速建立表格，所以文章會同步上傳到我的 Substack 股人筆記。（近期發現連超連接都沒辦法直接複製快速建立，所以在 SubStack 可能才會有更好的讀文體驗 https://gdinvestornotes.substack.com/）
「股人筆記」是希望透過學習厲害投資人的經驗與筆記，來增進自己的投資能力。我並非完全的投資新手，基本的知識都還算了解，但對於主動選股的技巧與系統性實踐，這正是我想透過這次學習重新建立的重點。股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
所以我會盡量分清楚哪些是我自己的發想，第一大段會是我個人的心得描述、不懂的知識之研究主題簡述，而第二大段則為節目的回顧、第三段為研究主題。
一、心得/雜談
最近的台股雖然大噴，但我自己的持股卻兩樣情，反而沒什麼漲，這也導致像 MK 說的開始焦慮，覺得自己很廢…，開始嘗試全職，常常都在自我懷疑中，績效不錯，但還是沒辦法打贏 0050，總覺得自己在白忙一場，但也給自己設定時間，至少努力嘗試一年。持續嘗試進步中。
二、節目回顧
股癌 EP655｜2026/04 節目回顧
節目回顧：
- 極端行情表現
- 近期話題（VR , Google 供應鏈）
自我學習整理：
｜極端行情表現
這幾天的極端行情直接從 33000 漲到 38000，且有許多興櫃股隨便亂噴，而這波跟別人相比就沒賺到這麼多錢。
獲利比較的憂鬱： 即便個人表現優異，但在交易圈中與單月報酬突破 50% 甚至翻倍的同儕相比，容易產生心理壓力。
資金水位差異，大資金： 追求保險與保守，績效跑得較慢。小資金： 在瘋狂行情中具備極高彈性，易出現資產短期內數倍增長的案例。
最近有些股票雖然漲 10% 還是做減碼，因為其他東西噴更多，這聽起來很荒謬 10% 已經是長得好好的，但因為其他東西漲更多，導致自己坐不住，雖然是汰弱留強但就是比較誇張了點。
｜近期話題（VR , Google 供應鏈）
VR 產業下半年預計推出的產品，產業人士友表示可能面臨延後風險。而 MK 認為產業圈人士傾向於「想太多」，對良率或組裝細節過於擔憂；然而歷史證明，問題通常會在管理壓力與研發努力下得到解決（如之前的 GB200/300 案例）。如果出現遞延而導致下跌，甚至可能是加碼的部分。
Google 供應鏈變動：MPU： Marvell 為主要參與者，作為 LPU 的對手，但實際獲利貢獻尚難推估。 聯發科（MTK）： 可能面臨 Intel EMIB 的風險，Google 在 HF 階段選擇 Intel 的先進封裝（EMIB），若 Intel 良率不佳，將直接影響聯發科的出貨量，若有問題有可能會發生利空，但也可能是明後年的事情。
市場格局： Broadcom、Marvell 與聯發科三家供應商雖存在競爭，但因市場需求龐大，現階段皆能維持增長。
