AI生成示意圖
鮑威爾本週二將召開任內最後一次FOMC會議，市場預料油價未受到控制前利率將按兵不動，恰巧超級財報週也將登場，本週重頭戲再科技七雄之中包括亞馬遜(Amazon)、Google(Alphabet)、Facebook(Meta)、蘋果(Apple)及微軟(Microsoft)等四家公司都會在本週公布財報，市場關注在各家公司投入鉅資的的人工智慧資本支出能取得多少的營收回報。
當AI 模型會隨之進化對於記憶體及儲存裝置的需求就會更進一步，近期崛起的AI代理(AI agents)更是在運算的每個層級對於記憶體與儲存空間有更大的需求，記憶體產能短期無法大量擴產的情況下，只要AI持續發展下對於記憶體的需求只會呈現指數級的增長，加上美國對於記憶體相關製造技術及設備的限制輸出，都對於原本已經有限的供給加了緊箍咒，這大大衝擊原本記憶體產業的運作模式，在2020~2022年代初期記憶體產業陷入無法自救的低潮中，整體需求下滑導致終端庫存激增，當時記憶體供應商銷售模式依賴現貨採購(spot buying)而非長期合約，但是這一次的記憶體超級循環，轉而以長約價格預定產能才能優先取得，賣方市場已然成形，在短期沒有新的供給出現，記憶體的缺貨問題將成為AI發展的生存關鍵資源。
半記憶體龍頭美光(MU)在27日大漲5.6%收524.56美元創下歷史新高價，漲幅更居SOX成分股之冠，今年以來累積漲幅83.79%，競漲的還有硬碟儲存設備大廠Sandisk(SNDK)也同步大漲8.11%收1,070.20美元，創歷史收盤新高，今年累積漲幅更高達350.84%，Sandisk在本週四也將公佈財報，可視為投資人對其獲利預期的驗收關鍵時刻。台股相關記憶體公司在整理兩個月後，有望隨著MU及SNDK的大漲重新接棒矽光子成為市場的熱門主流股，觀察指標股在2408南亞科、8299群聯及2337旺宏。
