景氣循環
含有「景氣循環」共 146 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
剖析AI革命如何顛覆傳統記憶體週期，探討HBM造成供給排擠、Bit Penalty與快速迭代延緩學習曲線、Agentic Workflow 帶來的潛在需求爆發，以及廠商簽訂嚴苛LTA的意義。最後，質疑傳統PB ratio定價法是否適用於已不適用，並指出Forward PE可能成為更合理的定價工具。
雖然大家都說存股應該要長期持有，但對於景氣循環股我更會傾向於能賺價差就不要等股利，這類型持股獲利的高低落差巨大，也容易被炒作，我們應該要被獲利穩定或者是獲利會成長的公司套牢，不要讓自己持有的提心吊膽。
本週市場大致持續漲勢，但漲勢不一，費半噴出，單周上漲10%，納斯達克週漲幅1.63%，標普漲幅0.5%，道瓊週線反而是收跌-0.44%，市場依舊走AI基建的基調。
美股4大指數除了道瓊以外，標普500，那斯達克，費半均續創新高，尤其以費半走勢領先。
上漲族群由科技股與能源雙主軸
最近在財經節目《錢線百分百》，看到分析師陳龍老師深入淺出地討論「景氣循環股」，我覺得這不僅是技術分析，更是一場關於「人性心理」的博弈。如果你也曾納悶：「為什麼這家公司營收創歷史新高，我一買進股價就腰斬？」那麼這篇筆記或許能幫你避開那些昂貴的坑。
🏷️ 什麼是真正的「景氣循環股」？
很多人以為只
本來想開一篇來說的，但開了一定放專欄，那就講簡單一點好了。簡單來說：一、原因：只有缺錢的公司才會辦私募，缺錢分兩種，一種是改善財務體質（如負債，當年的陽明），一種是擴大營業規模（如南亞科），這兩者是不一樣的，但現在卻有人混在一起講。二、對象：私募基本上取得資金的速度比較快，而且是和特定人談.....
本週聚焦空頭市場預警，近期大盤跌破200天均線且長天期均線死亡交叉，技術面空頭成型。為應對風險，建議採取防禦性配置：提高現金部位至40%-50%，並將投資組合Beta值降至0.8以下，減碼槓桿ETF。老師提醒切勿追高「逃命波」反彈，須待股價站回50天均線以確認底部。同時可靈活搭配QQQI與質押策略
看著身邊朋友庫存清一色是ETF，總讓人有歲月靜好的錯覺，但羊羹深知這些代號背後的成分股高度重疊，所謂分散或許只是心理安慰。這次分享一套實戰摸索出的幾何防禦系統，透過攻守資金的黃金比例配置，並引入與科技業低相關的醫療複合資產，期望在追求成長時也能建立穩固護城河，讓投資組合在風雨中保有源源不絕的生命力。
理解景氣循環非常難。我們知道有景氣循環，但理解它非常難。像馬克思說「資本主義有周期性危機」，不會有人說不認同，但How?還有How Long？什麼導致景氣循環？這些東西大家都說不清楚。
如果從二戰前的資料觀察，我們很容易得出像過去的哈佛經濟學家熊彼得或荷蘭經濟學家的Kondratieff
本研究報告針對華邦電2344進行研究。基於 2025 年第四季至 2026 年全年的產業展望分析，華邦電正處於雙重成長曲線的交會點：一是記憶體產業典型的週期性復甦，二是 AI 技術從雲端向邊緣（Edge）擴散所帶來的結構性需求增長。
🌸AI相關標的估值不低了，目前市場有兩派聲音，一派是巨大投資難收回，一派是持續樂觀看待成長。
🌸加上最近AI相關有點漲不太動的樣子，如果您猶豫不決的話，不妨看看台股有些低基期的標的。
