MSFT

Kary 2. 後續您說的，每輪前期領導廠商卻不一定能笑到最後，這部份很同意，但 MSFT 自己沒有訓練 LLM，所以他注定跟 AGI 無緣，除非根據新協定，OpenAI 運氣好在 2032 年之前開發出 AGI，那麼 MSFT 就可以用到 2032 年，但之後 MSFT 手邊還是沒有自己的 AGI 模型。 MSFT 有的護城河是 Windows OS系統，掌握了 PC/Laptop 邊緣運算的重要硬體生態系，我同意這邊是未來可以與 AGI 模型商進行合作、整合的關鍵，MSFT 管理層也清楚這件事，就是 LLM 廠商手上有模型、但 LLM 廠商們沒有載具，所以最終 LLM 還是需要與有硬體載具的廠商合作。 所以 MSFT 如果要笑到最後，最好的方式就是到時收購進完成 AGI 的 LLM 廠商，但如果真的有 LLM 廠商做到 AGI，估計股東也不會賣，要賣應該也是天價；而次好的方式，就是拿自己的 Windows OS 系統生態系去跟 AGI 廠商做整合，然後再來看分潤怎麼談。 所以我確實一直認為，OpenAI 最終目標不是 ChatBox 這種 AI，而是做 OS 系統，這套 OS 系統可以導入 PC/手機這種 edge 端裝置。 事實上 OpenAI 也有這樣的佈局，可以看到下圖去年 OpenAI 在徵 Software Engineer, Agent Infrastructure 的職位招聘，該職位就是在徵工程師開發 OS 系統。 短期數年內，我想 MSFT 還是沒什麼問題，依然是最強大的軟體公司，Azure 也依然可以繼續吃到 OpenAI 訂單，只是更長期的增量，我感覺不是那麼確定，Azure 也不太可能獲得 Anthropic 與 Google 的雲端訂單；至於 OS 系統護城河目前看還是夠長，如果 OpenAI 沒有成功開發出 AGI、以及基於 AGI 的 OS 系統，那就是高枕無憂。

YT 我個人的理解是，Microsoft Azure AI Foundry 與 PLTR 和 NET 的產品不太存在競爭關係，產品重疊的部分有限，反而比較像是底層合作。 舉例來說: Azure AI Foundry 與 PLTR 的 AIP 雖然都有提供 LLM 編排、RAG、獎勵機制等功能，但 AIP 仍以資料本體論 (Ontology) 與安全作業流程為主要價值主張，強調能高度保密企業資料，能夠幫助一些受管制的產業 (例如受政府或法規監管的領域) 落地，並且將企業保密、符合監管、技術要求、客戶的商業模式建立標準化平台，可以讓這些企業真正完成部署 AI，我們可以想像許多產業尤其在監管與保密的要求上，可能無法輕易做到 AI 部署。 而 Azure AI Foundry 更多專注雲端原生、M365 生態系、以及 API 的形式取用模型的便利性，更多在強調簡化 AI 的開發、部署和管理流程，並不是大力朝向高度企業保密、管制產業的方向來做價值主張。 另外，Cloudflare 提供全球邊緣推論，ServiceNow 串接流程層，也與 AIP 平台沒有競爭關係，反而更像是可以做到底層合作。