[專文分享] TrendForce: GB200機櫃供應鏈仍需時間優化調整，估出貨高峰將延至2Q25與3Q25間_241217
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TrendForced看GB200機櫃供應鏈仍需時間優化調整，估出貨高峰將延至2Q25與3Q25間
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2025/05/06
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結果符合預期；AI伺服器貢獻持續增加富士康工業互聯網（FII）2024年淨利潤年增10%至人民幣232億元，與初步結果一致。2025年第一季營收年增35%，淨利潤年增25%，主要受惠於AI伺服器營收的穩健成長。我們估計其AI伺服器營收在2024年成長162%至人民幣1,530億元，貢
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2025/05/06
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*目前行情回跌，開始有鬼故事傳出，說ASIC會被輝達的GB200打趴，因為GB200可以做到訓練+推論 很划算，但其實ASIC沒有那麼弱。
*目前GB200，CSP採用的意願高，但在企業端則不一定 因為有成本考量、GB200的單價非常高。
*GB200在今年底-
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以模組出貨、3-4萬美金，
現在改用整機櫃、出貨金額提高。
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重點摘要：
MI300 系列採用樂觀，但 Buy Side 共識預期 80 億美元顯然太高。
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PC 溫和復甦，預計 AI PC 換機潮將到 2H24 才可能發酵。
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背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
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