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「投資的秘訣在於，看到別人恐懼時，你要貪婪；當別人貪婪時，你要恐懼。」— 華倫·巴菲特
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2025.07.03台股盤前及外電整理
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2025/07/02
台灣ODM/品牌：三個月預覽：ASIC AI伺服器趨勢上升； 2025年下半年機架級模型轉換；關稅提前導致高基期。我們預覽了AI伺服器/AI PC供應鏈中10家公司未來三個月的營收， 預計這10家公司在2025年6月/7月/8月的年均增長率將達到+37%/ +27%/+18%，主要受AI伺服器需求增
2025/07/02
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2025/07/02
台灣/北京觀察
我們上週在台灣和北京會見了業界人士。總體而言，供應鏈缺乏較長期的能見度，即使是在我們對明年保持樂觀的AI領域也是如此。
主要觀察點：
AI： 英特爾（NVDA）近期表現強勁，但供應鏈並未完全認同我們對2026年的樂觀預期。
記憶體： PC市場疲軟，導致市場對第四季能否延續第三
2025/07/02
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2025/07/02
摘要
摩根士丹利全球半導體團隊近期對台灣和北京的人工智慧供應鏈進行了實地考察，發現投資者對人工智慧產業普遍看好，尤其預計台積電的CoWoS產能到2026年將強勁增長33%，達到9萬至9.5萬片，顯示出對NVIDIA Blackwell或Rubin晶片的強勁需求。儘管中國人工智慧應用需求旺盛，但硬體
2025/07/02
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美國公布3月通膨數據受需求支撐，然而經濟增長與物價同步走揚，可能受國際進出口增長與製造活動回升穩步帶動，製造活動的早期復甦階段可能淡化降息，維持債券價格趨勢中性，穩定的利率環境對公司政策有利，反而在基本面支持下有利股市。
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【0411盤前重點新聞】
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現在是怎樣，直接二個世界嗎？ 美國最近股票漲成這樣，中國爛成這樣，還好我沒去接騰訊...而且華爾街日報還直接有一篇「Americans Are Suddenly a Lot More Upbeat About the
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【0321盤前重點新聞】
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背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
小P從2008進入股市，每一個時期的投資亮點都不同，記得2009蘋果手機剛上市，當時蘋果只要在媒體上提到哪一間供應鏈，隔天股價就有驚人的表現，當時光學鏡頭非常熱門，因為手機第一次搭上鏡頭可以拍照，也造就傳統相機廠的殞落，如今手機已經全面普及，題
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【免責聲明】
文章內容僅為個人學習心得與觀點分享，不構成任何投資操作與買賣建議，投資有風險，請審慎評估，盈虧自負。
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4/10 台北時間晚上 8 點 30 分公布最新美國 CPI 數據，顯示通膨有停滯甚至回升的趨勢，大大降低先前預期美聯儲將
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這是一場修復文化與重建精神的儀式，觀眾不需要完全看懂《遊林驚夢：巧遇Hagay》，但你能感受心與土地團聚的渴望，也不急著在此處釐清或定義什麼，但你的在場感受，就是一條線索，關於如何找著自己的路徑、自己的聲音。
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5 月將於臺北表演藝術中心映演的「2026 北藝嚴選」《海妲・蓋柏樂》，由臺灣劇團「晃晃跨幅町」製作，本文將以從舞台符號、聲音與表演調度切入，討論海妲・蓋柏樂在父權社會結構下的困境，並結合榮格心理學與馮．法蘭茲對「阿尼姆斯」與「永恆少年」原型的分析，理解女人何以走向精神性的操控、毀滅與死亡。
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