摘要
摩根士丹利全球半導體團隊近期對台灣和北京的人工智慧供應鏈進行了實地考察，發現投資者對人工智慧產業普遍看好，尤其預計台積電的CoWoS產能到2026年將強勁增長33%，達到9萬至9.5萬片，顯示出對NVIDIA Blackwell或Rubin晶片的強勁需求。儘管中國人工智慧應用需求旺盛，但硬體供應，特別是NVIDIA B30 GPU的供貨，仍是主要瓶頸，促使部分中國開發商考慮華為晶片或面臨大型語言模型訓練延遲的風險。此外，報告看好亞洲ASIC設計服務提供商，預計如創意電子(Alchip)等公司在人工智慧加速器領域將有顯著增長。
