最近看到一則讓我非常興奮的消息。
根據日本媒體報導，三菱電機計畫將旗下汽車零件業務約 50%股權出售給鴻海，並成立合資公司共同經營。這個消息最早由《日經》揭露，目前雙方正在敲定細節，最快可能在今年5月前達成最終協議。對很多人來說，這可能只是又一則產業新聞。
但對長期關注鴻海電動車布局的人來說，我覺得這可能是一個非常關鍵的產業轉折點。
今天我想用比較簡單的方式，聊聊這件事背後到底代表什麼。
三菱電機為什麼想賣汽車零件業務？
其實原因很簡單：賺太少了。
資料顯示，三菱電機汽車設備業務的營收雖然很大，但獲利率只有大約 5%，明顯低於公司整體平均約 8.2% 的水準。
換句話說：
這個部門很忙，但不太賺錢。
而汽車零組件產業現在的競爭也越來越激烈，尤其是電動車時代，車廠要求：
- 成本更低
- 開發速度更快
- 技術整合更強
傳統日系供應商其實壓力非常大。
因此三菱電機開始思考一件事：
與其自己硬撐，不如找一個成本更強、規模更大的夥伴。
而這個夥伴，很可能就是鴻海。
為什麼會找鴻海？
其實這一點我一點都不意外。
因為如果你觀察過去兩年，會發現一件事情：
日本車廠正在慢慢靠近鴻海。
例如：
- 三菱汽車與鴻海合作開發電動車
- 鴻海希望打造「台日電動車聯盟」
- 日本車廠開始思考委託生產模式
甚至早在之前，三菱汽車就已經與鴻海合作，將部分電動車開發與製造委託給鴻海集團。
為什麼日本車廠會選擇鴻海？
原因其實很簡單：
鴻海有兩個日本企業最缺的能力
1️⃣ 成本控制能力
2️⃣ 供應鏈整合能力
這其實就是當年蘋果選擇富士康的原因。
這筆交易如果完成，代表什麼？
如果三菱電機真的把汽車零件業務一半賣給鴻海，我認為會出現三個重要變化。
1 電動車供應鏈開始「電子化」
過去汽車產業是：
機械 + 引擎 + 傳統供應商
但現在變成：
電子 + 軟體 + 電動系統
而這正是鴻海最擅長的領域。
2 鴻海正在複製「iPhone模式」
很多人其實沒有注意到。
鴻海現在在做的事情，很像當年的手機產業。
以前手機品牌要自己做：
- 設計
- 製造
- 零件
但後來變成：
品牌 → 設計
代工 → 製造
如果這套模式成功複製到電動車產業，
那未來可能會變成：
車廠 → 品牌與設計
鴻海 → 平台與製造
3 日本汽車產業正在改變
日本汽車產業其實一直很封閉。
但最近幾年發生很多事情：
- 電動車轉型
- 中國車廠崛起
- 成本壓力
因此開始出現一個現象：
日本企業開始與外部合作。
而鴻海，剛好在這個時間點出現。
這件事對鴻海投資人代表什麼？
如果從投資角度看，我覺得有一個很重要的訊號：
鴻海正在變成全球汽車供應鏈的一部分。
過去很多人覺得鴻海只是：
「電子代工廠」
但現在越來越多合作顯示：
鴻海想做的是
電動車平台公司。
如果未來：
- 車廠找鴻海代工
- 零件找鴻海整合
- 平台由鴻海提供
那整個商業模式就完全不一樣了。
粉色花海女孩的小小觀察
我一直覺得一件事情很有趣。
當一個產業要改變的時候，
最早出現的不是成功，
而是合作變多。
而最近你會發現：
- 日本車廠找鴻海
- 車廠委託電動車代工
- 零組件開始合資
這些都在說明一件事情：
電動車產業還在重組。
而鴻海，很可能正在慢慢進入核心位置。
所以當我看到「三菱電機可能出售汽車零件業務給鴻海」這個消息時，
我第一個想法不是新聞本身。
而是：
電動車產業版圖，可能正在悄悄改變。
