2026-04-18-Gooaye-股癌-EP654-逐字稿

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好，那昨天有收到一封私訊啊，那這封私訊是來自於我們宜蘭的快樂聽眾好朋友。那他跟他先生呢，都是我們的鐵粉，就是每集都會聽的聽眾。但是在四月初的時候呢，很遺憾地我們失去了一位聽眾朋友，那他也失去了他的先生。那他有私訊我，有跟我講一些話。他希望可以在節目上面唸出來，因為他說他留言都沒有成功過。那我們就來幫這位太太唸，原因是他先生的夢想。他說其實我的留言都沒有被唸到過，希望這一段話可以送給他。我覺得他在上面應該會繼續收聽，差低。那個差還要用小寫的，然後低是大寫的。小徐，愚人節玩笑太過分了，我們還在等你說騙你的，但你真的走了。孩子我顧、家我撐，你就安心地跟著光走。不痛就好，剩下的我來扛。那其實我自己是不太清楚，就是說人掛掉之後到底可不可以聽到一些東西啊。那只是像以我現在的這個年紀來講，特別是前面經歷過自己小孩子的一些狀態之後呢，那我是傾向說，我是相信說這個世間是有神靈啊。那再來呢，可能也是有一些能量的存在，所以我是覺得說小徐應該會聽到。那我自己也有話要對小徐講，那我覺得小徐你可以放心啊，因為你太太是一個非常勇敢的人。他第一時間來尋求我的幫忙，那我就去提供他所需要的一些資源。那相信我，你的孩子絕對不會餓到，也不會冷到。這個是絕對不用擔心的，你就安心地跟著。我不知道你是喜歡什麼東西，因為像我自己的話，我現在就會覺得說，假設我掛掉的話，我想要到那個泥的世界。所以你不一定喜歡泥啦，你可能喜歡的是不知道寶可夢還是說是菩薩，還是你要去什麼秘密之地哦。不管，那你就是快樂地、開心地去。那有時候回來、記得不要嚇到他們，就偶爾可以回來稍微看。那就就放心吧。所以我們就希望這個小徐可以在之後的世界裡呢過得平安健康。

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其實我蠻常收到一些這種比較特別的訊息啦，就是我真的沒有想過說，那你錄一個節目，你跟人家聊個天，然後你真的就是某個程度上介入大家的生活。像有些人會跟我講說他在通勤的時候聽，或者說他在難過的時候他獲得一些力量。我想說我在講減肥針怎麼打呢，你是怎樣獲得力量？就那時候林哲瑄在他的那個推特上面，然後講說我怎麼樣，就還好我就想那富邦的球迷聽到這一段，想說我把這個節目找來看，媽的是什麼？前面兩集都在講說他怎麼樣打減肥針。這個人是三小？就是一定會有很多人這樣子的一種想法。可是我現在也已經過那個階段，就是我已經沒有覺得說我要怎麼樣地讓自己呈現（presentable），怎樣子也比較好看，怎樣的一個你知道預測準不準或什麼。這個對我來講真的不重要。所以很好笑，因為在一開始我的想法真的是有想過說有一天我要當話語霸權，我節目都錄了。可是我現在的想法是我才不想當話語霸權，我想要秘密地發大財（MD發大財）。所以我才要放 emoji 嘛。我反而是希望說不要有太多那種股票仔跑來聽，很煩啊。就是我們可以靠這個生活，我們很幸運。那我們就默默地做就好，有些可以共鳴的來聽。但不要有一堆新的說什麼啊，他最近講什麼很準跑來，我超怕這種人。你們最好不要來。我們就是完全在談心聊天，可能聊一些不知道日常生活的東西，或是 QA 回答大家一些那種疑難雜症。變成是我最喜歡的東西。那也因為這樣子就會開始去思考一些比較偏向生活層面的。像是真的就陪伴一些人度過了比較低潮的時刻，或是甚至你就陪著一些人，然後到他的最後一刻。那像之前就有一個聽眾是私訊我講說他的好麻吉正在病床上醒不來，那希望我可以錄一段話給他，那看他會不會有反應什麼的。那我那時候心中想說，幹，poor thing，就是真的是好可憐哦。那好吧，如果這樣子有所慰藉的話，那我就做吧。我心中想的是我是為了這個朋友，不是說那個躺著的。因為躺著那個聽起來感覺就超嚴重，應該已經是準備掛掉了。我就想說好，那我我就錄一下。我希望讓他，就這個朋友可以釋懷嘛。我為我的兄弟做了某一件事情。結果那個躺著的竟然最後面給我醒過來，然後還私訊我跟我說謝謝。然後講話要哭要哭的。所以不知道這些東西老實講對我來講太重了。這些對我來講太重了。

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但能夠做就盡量做。那不知道就是有時候我們去講一些東西，我自己因為我是很怕麻煩的人。我知道我這樣講完之後，然後就會超多人要一直叫我做事情。或是說什麼，之前有一次幫人家簽婚禮，然後之後就每個人都叫我要去簽婚禮。我就很怕這樣的事情。所以有時候那種偶爾的這種突發性的遭遇戰，我會協助一下。我只要看到我就會協助，或是像是大家什麼 IG 私訊我。我會 tag 說他的貓狗不見，這個我看到我一定都幫你轉發。哪個單位需要捐個錢我幫你做。然後或者說這種需要物資我就盡量。可是你知道有些會跑來講說各位幫忙廣告某個東西或什麼的，廣告當然不是那個商業的。可能就是某一個組織或什麼。我就會覺得說，因為如果是我們自己就還好。可是變成是我要去呼籲大家，我又覺得不太喜歡。反正我們能夠自己做，我們都自己做。我們不要去綁別人，因為每個人生活其實也都不容易啦。像我自己的生活有很多東西要去煩惱。那反正會覺得既然有這樣的一個緣分啊，可能也是老天給我某一種任務吧。所以我能夠做的我就盡量做啊。那希望大家都可以好好地珍惜自己的生命啊。好地去注意自己的健康。這時候要去講那種長輩的口吻了。你知道人生中的所有東西工作什麼，白富有的、沒有的，那個都是前面的數字。然後最後面都要乘上一個百分比。那個百分比你有沒有常用，老人家... 我聽到這個我都想把自己罵死。但我覺得這句話是真的啦。就如果你健康是 100% 的話，前面的數字就是真的。如果你健康是 0% 的話，那乘起來就是零啦。超老人，超級不好意思在這邊說，可是真的是這樣子哦。特別是在我的這個角度，然後看到這些求助於我的。以前還有要找我借錢什麼股票賠死了，這種我就叫你就趕快畢業好去工作啦。就是不知道你媽，你就感覺是你當賭場在玩的。我怎麼可能會想要去救你。雖然你跟我寫得洋洋灑灑，你家有小孩、老代、博什麼。我就覺得說這個我一定是救不了你啊。可是有時候看到一些，嗯不知道就像這次這個小徐家裡啦。那我就覺得這個做下去真的會造成一些改變。就有一個那種希望的種子撥下去的感覺。那像這種我就是非常樂意地去做支援啦。

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那也希望說各位的小朋友都能夠健康快樂地長大。那希望未來有一天如果說你們是怎麼講，就是在生前是相處地非常好，就你們未來會再見面啊。以前我也是不太相信什麼神佛來世。我覺得說人生應該就是死掉之後呢，應該就是變成那種什麼宇宙的粒子之一。你會完全失去意識。我自己想像的死掉長什麼樣子，因為像之前有去做那個全麻的腸胃鏡檢查，那個全麻，因為你下一個瞬間就是你醒來，你正在恢復。然後還會檢查一下我現在屁股會不會痛。因為你被、被塞東西。但其實屁股是不會痛啦，我不知道為什麼要扯到屁股去。但反正總之就是你那個中間是空白的。就是你全麻之後，然後你可能還記得說你看得到這個呼吸器，你看得到醫生在數秒數什麼的。然後接後面就是空白。我的想像死掉是空白的。但我現在會傾向去想像。我覺得可能是因為對這個生命中的一些東西呢，開始去也不確定說產生還是說重新地去燃起。不然說對狗狗啊、自己的小狗、自己的小孩，就是你會期待說你可以再看到他們。或者說你跟老婆雖然他媽整天在吵架，但有時候沒有吵架的時候可能是不錯。我希望我下輩子再見到你。所以那是一種跟自己講的東西啊。就是我還是相信說可能掛掉就是什麼就沒了。可是我們就希望至少希望可能會有下輩子這種東西。所以大家可以再相遇。所以就就希望說如果你們真的是感情很好的一家人的話，下輩子會遇到。那這輩子呢，先好地去把該做的都做好。這個小朋友快樂健康長大。那反正這個爸爸永遠在我們的心中。大概這樣簡單分享一下。

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好，那接下來我們就來進入市場話題了。那美股的這個漲幅是非常屌，直接一根針往天上頂。那台股也是屬於非常地強勢啦。那我們上集已經大概有跟大家聊一下，就是我覺得這個上檔呢，可能會是超出蠻多人的想像啦。因為我們今天如果以美股來講，是美股的權值股太多了。所以我比較難去給予一個就是我自己心中的投射說可能會到什麼地方去。但以台股來講，因為你就是台積電的形狀嘛。所以台積電你現在可以算到他多少錢。只要他訂單沒有跑或什麼的，那基本上就是它就會到那個位置。那到那個位置就可以對應說指標指數就是會到那個位置。那所以我們會用這樣子作為一個心理準備。就是說如果後面沒有發生什麼特別的大事的話，那甚至有一些利空丟下來。以前面這種非常強勢的進攻來講，那個就是屬於一個拉回就是買的地方。就即便這個掉下去，可能都會講說前面漲這麼多，那趕快丟、要跑了、要出事了、空軍要來了之類的。但現在想法會覺得說，因為這個形態已經是很明顯地變成是一個非常強勁的多頭啦。所以多頭的拉回居然是非常地恐怖，居然是出現什麼跳樓的行情什麼的。那就是做多。所以現在已經變得是相對明朗的一個局勢了。我知道現在可能看到在大漲，有些人就會開始講說後面會業力引爆什麼的。沒有，那個業力引爆是要看位階的啦。就以下這個位階來講，當然它有可能會有一些摔。可是因為它前面是拉了很長的一個，以美國來講是綠 K、台股來講是紅 K，所以那個空間是很大的啦。所以一定很多人沒有上到車啦，因為拉太快了。所以只要掉下來就會很多人想要上車。所以我會覺得在後面應該都會出現一些支撐。

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那接下來我們來聊一些場中的事件。那首先先看台積電。台積電在接下來的展望（guidance）的狀態是給地非常好啦。那在資本支出（CapEx）的方面呢，是給到了上限哦。並沒有去做出數字的上調，但是是在上限。這個意思其實某個程度上就是一種那種信心的表態了。反正就是在後面他們都會認為是蠻好的。那我還是覺得在接下來的某個時間點是有可能會看到台積電去做資本支出的一個上修。但 Surprise motherfucker 就是這次他並沒有去做上修。結果廠務股反而挑這個時間點去做表態。那反而在前面可能大家很期待的時候，他沒有去做表態。所以呢，廠務股在過去一陣子又有人開始去做注意啦。但是以我自己來講，就是過去我也買了不少廠務股。可是後來就發現說它實在是不太會跑。所以呢我就有去減碼去買別的東西。所以不客氣喔，可能是我下車之後車就變輕了，那它就會動。那我選擇去一些跑地比較快的地方。但廠務真的算是目前在市場裡面算是很明顯地就屬於便宜區塊的東西啦。但其實我覺得投資做久都知道說，動能的股票往往是跑地比那一些價值股來得快啦。價值的股票算出數字的、有成長性的東西，反而大家不一定喜歡。大家喜歡去買那一些就現在看起來是在虧損的東西。那當然也不要覺得這些人是笨蛋。因為很多看起來現在是虧損的東西，其實它有可能在後面就會賺非常多錢。就比方說像台灣的跟 ASIC 相關的公司，你現在看它的財務數字，你是看不出來的。或是過去有跟大家聊到說台灣的有一些 SMT 廠開始接到一些訂單。那你現在看到數字就覺得說大家都在炒股票。可是這些資金其實都不是笨蛋啊。就大家喜歡去買一些可能過去比較沒有期待到的東西。那現在有一些新的業績跑出來，大家就往這個方向去衝。那可能過去我就知道它業績很好。那也有可能說車上就是太多人太重，所以大家選擇不要去看。但注意到像漢唐在這陣子去做表態還蠻屌。就是怎麼會挑這個時間點，蠻有趣的。那或許後面也可以再來看看。

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但目前台股的市場來講，因為真的選擇東西太多了。就是你有太多的選擇可以去做。所以也未必會去很聚焦在某一個特殊的族群。那上週聊到的時候，我們會去稍微看一下國巨的法說會說什麼。那國巨的法說會的第一個 QA 就小弟去問的啦。我就問說這個 AI CPU 會不會對公司造成一些新的驅動力（catalyst）。那公司這邊是沒有去做出什麼太多討論。那我覺得就是比較保守牌。那雖然已經有提到說確實這個 MLCC 的供需有一些情形的產生。就是符合我們的一個預期。但其實公司算是打地相對地保守了。那在過去一陣子呢，其實你已經注意到說全世界的被動元件都在噴射。包含像日本是已經無腦（no brainer）就直接都射出去了。那像是在美國這邊的 VISHAY 在好像是禮拜四的時候也是直接大噴嘛。那它旗下的另外一個公司 VPG 就是 Vishay Precision 呢也是準備要出去了。那 EATON 呢也是整個拉出去了。那 ON 在過去也是屬於那一種，就是我比較不會期待說會這樣子屌噴的。所以大家都動起來。所以被動元件可能在後面真的是有一些事情要發生。就即便在國巨的法說，他有點像說他想要去講說我們的狀態是不錯。可是當那個拿麥的想要去講說，說真的蠻不錯、你們的成績很好，然後他要說，啊我們還是會可能比較謹慎一點。就是這種態度啦。他他那個說法是比較偏這樣子。所以可能某個程度上也去解釋了就為什麼這個國際的被動族群都非常強，然後台股的還好。但這種時候像我們自己做交易的，其實我們的想法都會很簡單啊。就是我們不會去怪說什麼公司怎麼沒有屌特吹或什麼。反正什麼比較會動就買什麼。現在是一個國際村的時代啦。你真的覺得日股的比較好或是美股的比較好，就往那邊去佈局就好。很多時候就是你不用把錢放在一個看起來是可能比較沒有這麼有效率的地方。但實際上以被動元件來講，像台灣的這個龍頭國巨呢，他已經在新高位置哦。他還原權息他其實在新高位置。他只是可能爬地比這些國際上的競爭者（player）來得稍微地慢一點。

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那在過去像禮拜五的時候，我們又收到漲價信哦。這個是電阻的。那電阻的漲價信稍微回到過去的大概兩三個月前。我們那時候跟大家聊到，其實我們現在看得到可能比較缺的東西是電容跟電感。那電阻是還好。那電阻現在也看到漲價信了。那這就看我們要用什麼樣的角度，就是解釋它有可能完全是在反應一個成本的變化。因為可能要用到這些金屬呢，現在都是在漲價。那它、它也有可能是提早先去反映一些供需的情形。那我覺得這一點我們就去看稼動率是比較準一點的。所以它的這個狀態下有一點類似那時候記憶體在剛起漲附近的時候。其實也是蠻多人認為說，因為記憶體的稼動率並沒有開滿，所以如果等到稼動率開的話，那或許供需就不會這麼地嚴峻。但後面呢，那個稼動率可能從 90% 跑到 100%，那跟鎖漲停一樣，就瞬間跳上去的。所以呢，如果說這個稼動率後來是有瞬間跳上去的話，那當然就會去出現有可能會有這個缺貨漲價的劇本產生。那像我們自己是蠻意外，就禮拜五會看到一些電阻的漲價啦。那電容跟電感就大家都已經知道很缺了，所以沒有什麼好特別去討論的。那當然被動元件它現在也只能夠算是可能市場裡面的其中一個題材啦。因為真的有太多東西都在噴。所以我們只是簡單跟大家帶過一些我們在市場裡面有注意到的機會。因為這個漲價信是紮紮實實地在連發啦。那像記憶體的價格也是長地非常漂亮嘛。但記憶體其實以台股來講，你可以注意到說相關股票的走勢都已經是跟美股比起是比較疲弱一點啦。那有可能就是說市場上該上車的資金都上了。所以就是它不是基本面相關的問題。它可能比較偏向說就是某個程度上已反應。除非說後面再有一個更大的 catalyst 把它推上去。不然可能上面堆太多人，那它就會橫在那。類似像前陣子的一些上游材料。就比方說像金居、金居大家非常看好，那它實際上在基本面表現很好，可是它橫超久。為什麼會這樣子？就是可能在上面的資、資金非常多。就有這樣的一個情形。

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那這種時候可能就是說市場裡面的資金就會去找別的東西去做。所以像現在可能很多人在光通訊裡面嘛。但未來光通訊轉弱的話，那你就可以提早去猜測說那這些光通訊的資金可能會往哪邊跑。那像記憶體如果說轉弱的話，因為記憶體的資金他們是賭報價的嘛。就是這些人想要去打暴擊的。所以他們可能會往哪邊跑。他們可能會去找下一個可能是缺貨漲價的一些故事。不管是可能 ABF 載板、一些材料、玻璃基板。然後或者是像是被動元件都是可能他們會去的地方。所以其實有時候我們去定一些族群，它背後都是有這樣的脈絡在。就是我們會提早去猜說有可能市場會往哪個方向去跑。那我們前陣子去猜說市場會往 CPU 跑，因為我們已經看到這個需求存在了。那最近在一些報導裡面，好像是 DIGITIMES 他們就寫到說 CPU 的缺貨其實是可能會比記憶體更恐怖的。因為記憶體是你實際上沒有斷貨，你要買你都還是買地到，只是你可能需要用高價去買。那 CPU 是有可能你要買是買不到的。那於是像我自己就會認為說它有可能是市場中的蠻大的一個題材啦。因為雖然你現在看到 Intel 跟 AMD 可能它漲幅是落在 20% 以下。但後面如果說真的是屌缺的話，那這個數字就有可能也會再往上打。因為基本上就是你要買也買不到嘛。那大家就會去做漲價。那但這個漲價環節會落在哪裡？我也不是特別確定。是在這些業者還是說可能是在通路端？這個大家可以再去注意。抑或是說如果現在真的需要去布很多的 general purpose server 或者說 AI server，只是你放很多 CPU 在裡面的話。那 CPU 本身的相關不管是插槽（socket）或者說上面要用到的元件。這些可能都是目前在市場上就大家沒有去估算到的東西。也就是說你現在可能備的料是為了接下來的 GPU 或者說 ASIC 的一些案子。可是你不一定有想到 CPU。那如果今天你突然間客戶拿著這個 CPU 跟你講說它有這樣的一個需求，那你需要去把它做成可能 general purpose 的 server 的話，那會不會這邊就產生一個新的催化？你懂嗎？就是有新的東西進來搶。那變成說是這些可能需要去買 CPU 的人和買 GPU 的人，他們會產生一個競價的行為。誰出了錢比較高，那就可以先去搶到這個東西。那所以相關的元件都有機會會再一次地去注意到一個漲價。所以我會覺得說市場上的，應該說房間裡的大象就是 CPU。就大家已經知道說 Agentic AI 會用到 CPU，可是可能沒有充分地去預期到說那這個東西的影響。

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抑或是在接下來的下半年呢，我們知道像 Blackwell 是已經準備要去出貨。那最近它的一些 BOM 表（材料清單）已經開出來了。那可是實際上呢，我本來是以為說有些廠商有已經提早先去備一些貨之類。可是後來才知道說，因為有些 BOM list 它其實是剛出來沒有多久，那後面才會進入備貨的一個階段。所以它才剛出來，那還沒有開始拉哦。可是已經有很多稼動率是已經落在可能 90 幾 %，甚至已經是接近滿載了。那如果說它要開始拉的話會產生什麼情形？那可能就是蠻恐怖的一個情形。所以像前面雖然說國際有蠻多的變動跟事件，然後讓我們認為說對於市場的一些估值有機在下修的時候呢，可能還有一些漏啦。可是當我們去注意到說像市場已經反應說，OK，這邊可能就是底了，拉一個大根的上來，那我們就會用完全不一樣的思維去看向下的一個市場。所以我們盡可能都會去找 upside 的東西。而不是可能在漲的時候開始去嚇大家，然後想說可能後面要崩或什麼的。因為不是終有一天都是會崩的啦。那只是我們現在能夠做的是我們盡量地在行情很好地這段時間內，即便後面會出現一些修正或什麼的。那去識別到說哪些機會是可以去做介入的，這個是比較重點。那最近有一個報導有吸引到我的注意啦。就是說 Uber 才在開年沒有多久，三、四個月左右，然後就已經把它的 AI Azure 的一個額度給用光了。那這個東西呢被蠻多人視為是一個就是 AI bullish 的言論。但對我來講我會想要去瞭解更多啊。所以後面應該會想要去追踪更多的細節。而且這可能包含但不限於可能在管理層這邊的一些 remark 跟評論。因為你把 Azure 用光，那你到底有沒有去產出對應的一些績效？這個其實是蠻重要一件事情。

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因為我自己現在也開始有注意到了。就是可能在臉書的河道上面，有時候會被推播到一些文章。我老實講，我看那些人在用 AI，我覺得說他們在浪費錢。就是他們在做的東西，某個程度上只是讓自己有彈藥。就是講了半天、哈拉一大堆啊。什麼我這邊用 MAX，我那邊用 MAX。那請問一下你的 shipment 在處裡？你的 product 在哪裡？你就一直說什麼 AI 多屌多好用，那你的東西到底在哪裡？那當然我不是去質疑每一個人說用 AI 怎麼樣。因為像我們自己用 AI，我也跟大家去表態過，優化分析這一塊。所以有時候你很難去很明確地定義說你說 AI 強不強。每個人一定都會跟你講強。可是它到底在你的工作裡面轉換了多少，不一定講地出來。甚至是對，它幫你省下了很多時間。可是你仔細想、你摸摸你的屁股跟尾椎，還有你的下腰。你就知道說你是不是坐在電腦前面的時間反而可能變得更多了。對，你表面上會說你增加了很多生產力。可是你想、跟你你在競爭地這些人，每個人都在做一樣的事情。所以你的生產力並沒有因為這樣子而產生更多的價值。可能反而是有點像說生產力通膨啦。就是每個人都有很大的一個生產力。那只是問題是誰有業績的能力。所以我會認為說像可能有些人看到 Uber 這樣的一個案例，會認為這是一個 AI 非常 bullish 的一個言論。但我覺得關鍵是要看說它的財務數字到底怎麼樣。你有沒有因為說消耗了大量的 token 之後呢... 就很多人講 token maximizing 嘛。就是能夠用多少就算多少。然後或者說像 NVIDIA Jensen 講的，我如果看你的 token 用太少，我懷疑你沒有在上班。就你的 token maximizing 到底有沒有真的產出對應的價值？還是說你只是讓公司花了一大堆 token fee，然後最後面沒有產出對應的價值？我個人是認為說這個後面一定會變成是一個很大的一個討論。那在市場裡面我們盡量不要一言以蔽之嘛。就類似說可能所有的軟體、所有的 SI 都要去死。那換句話說也不要說可能在 AI 的一個應用上面，就是每個人只要會用 AI，你都一定會發達。一定是有很多人正在空燒它的 token，或是一定有一些公司，特別是最近開始出現一些什麼改名跟 AI 相關，或是宣誓自己要做 AI 然後開始噴的。那些其實就是某個程度上的一些就是後面是泡泡破掉變泡沫的東西啦。我認為是這樣子。就是你到底你用 AI 做了什麼事情？就是我、我認為一下市場的論述已經要從就是你用 AI 你燒多少 token，變成說你的 result 到底是怎麼樣。

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就類似說我們去驗證一些自己手上的 software 持股。如果說它並沒有辦法變成是一個 result-based，它還是 case-based 的東西。那你就是活該被淘汰。那確實你現在去看一些軟體股，它還可以撐在上面的。基本上它們都是比較偏 result-based 的東西。那如果說你是 case-based 的東西，你是一個就是比較偏向是反正形式上有做到、對、我燒了掉了一堆 token。那你沒有辦法產出 shipment、你沒有辦法產出產品，你都只是說我花一堆、我覺得 AI 好屌，然後直接在網上發文。除非你是要來開課的啦。不然你發這些東西其實他媽一點意義都沒有。所以我最近開始注意到一些討論。我會認為說後面應該市場的論述會開始轉向說，來你們自己講說 AI 多屌，來請端出你們的實績，請端出你們的產品。那不然有時候你也會注意到，就算我們沒有去做這樣地一個討論或是揭露的話，它們自己本身也有在做這樣的競爭。像 OpenAI 這邊就在講說其實 Shopify 它的營收的認列是不老實的哦。它那個營收認列是不老實。那我是蠻擔心他們那樣的一個說法。就是它確實是怎麼講，就我我說地啦。它為了這個成長性，它勢必用一些商業的術語嘛。在作帳上面要有一些藝術嘛。那一樣我們講這個當然都不是要去抨擊說什麼 AI 是假的。什麼我們是 AI 的一個這個算是大多頭啦。我們非常相信它。那只是大家要開始去注意在市場中的這一些論述啦。就是不要覺得說可能那一些可能為了 AI 去裁大量的人，然後什麼 token maximizing 的公司，你就一定會很好。不一定哦。因為你要知道他市場上的競爭者，除非說你是 fucking monkey，不然每個人都在用 AI。所以你有的東西我也有。那你到底有沒有因為 AI 產出價值，就會回歸到真金白銀的財務數字嘛。你到底毛利增加多少？你到底淨利增加多少？你裁掉很多工程師，你是不是公司變得更賺錢？還是實際上就是理論上你要更賺錢、你 token maximizing，可是大家也都也在 train，然後最後面賺錢的只有這一些 server。有機會變成後面要去在意的一個話題。

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那再來我在前幾天有看到一個貼文蠻有意思的。他是去轉貼 Sam Altman 好像在 2017 的一個發文。那當然那時候他還沒有成為大家所認知到就 AI 的教主之一。那可是他有一個說法，我覺得非常可以應用在現在。他就講說基本上每一個 career 走到後期，你都會變成某個程度上的 sales。就是不管你是可能 engineer 還是說你是客服，然後還是說怎麼樣的。還是說你是去做設計的。就你走到某個位置。或甚至講說就是你在 corporate 爬一爬，你爬到最上面的 CEO 之後。某個程度上你都變成是 sales 嘛。那這邊講的 sales 不只是在講說你要去賣產品，你要去對客人。你也可能是為了管理，那你要去賣你的公司，你要去籌資之類的。所以我覺得他的那一句話在現在非常地實用。特別是我們有注意到說一些這些的模型公司呢，它們其實在 sales 的招聘上面是非常大力的。為什麼？因為這個就可以帶出一個我自己覺得還蠻有趣的討論。因為最近在想這件事情，像我們都知道說在人類的這個注意力的極限呢，是有一個上限的。為什麼？因為我們可能每天都還需要睡覺睡可能六到八小時。然後要上班。那除非說有一天這件事情被改變，不然大家可以去休閒的時間其實是有限的。那特別是人口還在萎縮。在這樣狀況之下呢，其實所有的娛樂，它包含但不限於這些串流媒體、什麼 PCG 啊，或是手持的 Gaming。然後或者是有地沒地可能上酒吧或什麼的。其實大家在做的事情都是一樣的。都去爭奪這些有限的注意力跟休閒的時間跟金錢。那如果說，那如果說可以想通這一件事、這一件事的話。那你也可以去回到剛剛前面講的這些 token maximizing 的行為。特別是已經有被人教爆料了，你知道有些人他可能一個禮拜燒了幾億個 token，然後帳單什麼幾十萬美金，看、超屌。可是那個東西到底產出什麼？沒有人知道。那所以大家一定會開始去很認真地檢視說，誒那既然我們知道剛剛前面講的這個注意力是有限的。你也會注意到消費者是有限的。你這些 AI 的產品或者說大家現在正在狂吹的生產力，你都必須要找到一個出海口嘛。也就是你要有 shipment 嘛。你要有東西出去，你要有人買單。那大家都會講說 result-based。那可是這個 result 大家願意付多少錢？這個 result 會不會是你做地出來、別的人也做地出來？所以即便你變成是 result-based，你還是有可能遭受地到一些重殺，因為產出來價值沒有這麼好。所以它有點呼應到我們剛才最前面講地，就是你 Uber 用光了你的額度。你說你在四月就用光，聽起來好像很屌，好像是一個非常 AI bullish 的訊號。我覺得說當然你對於硬體股來講就是買爆。CPU 買爆。這個沒有問題。那可是如果今天是要討論說這樣的宣誓到底是不是就是對公司是一件好事。不一定。因為他後面可能會燒更多的 token。那也因為說像黃仁勳這樣的一些呼籲，告訴你說你沒有用這麼多 token，我覺得你沒有在工作。你知道像最近有看到一些報導寫說像 Meta 跟 Amazon 它們有公司是去寫 bot。他就讓它空轉、一直去狂吃 token。為什麼？因為他知道說公司的 KPI 可能會注意啊。他們就是要看說你的 token 消耗多少。你有在上班、你有沒有在用 AI。那他就是整天在那邊跟你耗。那當然這個對於這些賣產值的人來講說是很好事情。可是對公司來講，可能後面我說這個東西即便是在一些可能 CSP。因為他們自己本身也是有在做一些可能偏軟體的應用。然後或者是一些、然後或者是一些 SI 或是一些軟體公司。或許後續會回歸到最老土的，就是大家直接去看你的財務數字。就是過去討論的東西可能是比較偏說誰比較有夢嘛。那誰比較會吹。那有些可能他只是改名跟 AI 有關。那都可以噴。可是等到大家都已經知道說現在每個人都在 token maximizing。大家會去評估的東西是類似... 最近有看到一張圖片講說其實原油對我們人類的影響，對於大家的經濟的產出影響。每桶油代表的數字是越來越小，因為我們開始有更新的經濟的推動的力量。那一樣的道理，就是我們可能現在用很多 token 是在市場上面大家認為是很棒的一個表現。可是後面大家會去用你到底花掉了多少 token、你花掉多少 AI 的支出，然後去算說那你這個收穫到底是不是合理的。那大家可能會去想像說你花越多你就賺越多。應該不是這樣的一個情形。因為別人也都會花。不是只有你會用 AI，是每個人都在使用 AI。所以或許那個數字會蠻令人驚喜的。

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但這個討論可能是比較偏向之後，有些會認為是偏空嘛。因為可能會去 call out 有一些公司喔，你整天在講說你自己用掉 token 多屌。但實際上你根本沒有產品。我們、我們會有、會有點類似這樣。但實際上我會認為這個是我自己在接下來我要去審視一些美股，我可能會想要看的指標啦。甚至像那種蘋果的論述啊。因為它可能沒有像其他的 CSP 需要投入這麼多的一個資源。所以它的現金流是非常地強勁嘛。說不定它就變成是市場裡面特別喜歡的一個東西。所以一樣的道理，就是現在看起來燒很多 AI 讓你想要去做多的公司。或許在某個時間點，它會是一個你想要去大力賣出它的理由。所以這最近的一個怎麼講，就是小心得啦。也在這邊稍微地跟大家分享一下。那總之目前的盤面還是在非常強勁的一個狀態。所以就是盡可能地在這種好行情裡面... 以多頭來講，就是能夠賺多少就賺多少。因為當然我們不知道好行情、行、行情可以持續多久。我們希望它可以久一點，可以什麼三個月、半年之類的。但這個派對總是有要散場的一天啦。那總之就是在可以賺的時候先盡量地好地去把握。那我們不會去預設高點哦。在市場裡面去找各式各樣的題材去做介入。那這可能是我們在後面會想要努力的一點。

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那接下來我們就來進入 QA 了。沙漠中的綠洲楊董，4 月 18 號福大現仙許兔兔生日快樂。孟大您好，小弟因為要外派亞利桑那（AZ），所以隻身前往。高雄之子、老婆跟兩個寶貝女兒在台北工作跟唸書。4 月 18 老婆生日想借您的金口對福大現仙許兔兔說：娘子辛苦了，很感謝在一打二的情況之下，還可以一邊工作一邊聽著股癌操作股票。並把安寶跟潔寶照顧地無微不至。只要想到這裡，我就會想到吳孟達說：娘子快出來看上帝。但娘子你就是我們的上帝。那希望你平日在忙碌之餘也要吃飯照顧好自己。期待我們一起開啟人生的下一個階段。PS：娘子說如果癌大停更，他也就做股票了。拜託癌大永遠都要做下去，永遠支持你。好，那也希望這個沙漠中的綠洲楊董去出征 AZ 可以順利平安健康。那我最近是有看到蠻多就、就是在亞利桑那他們在網路上貼。好像在那邊有一些店家是賣牛奶冰（？）啊、賣什麼的。然後在那邊穿 bikini，好像有點像是說那種 Hooters 的另外一種版本。然後再來就是有很多好吃的東西。好像亞利桑那已經變成是一個台灣人的新故鄉了啦。所以感覺去那邊應該會過地還蠻滋潤的。那這個節目、那這個節目會更新到什麼時候，老實講我自己也不知道了。反正就是還有、還有動力就會持續地做下去啊。

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下面一位，鳳山郭富城。五歲兒子球球每天都給兒子唸故事睡覺。今天唸完故事，突然兒子說「爸爸我這裡有兩顆球」。然後爸爸說「怎麼會有球球？我們要來睡覺了，不要玩球了，你把球拿出來」。兒子說「我拿不出來」。爸爸想說他一定是要偷藏不想拿出來。爸爸說「拿不出來？爸爸看看」。爸爸看這兩顆球非常重要。沒事不要一直玩球。還有就這兩顆球是你的小寶貝，也不能夠讓別人看到哦，知道嗎？好了睡覺了，不要玩球了。結果是他兩顆睪丸。我兒子是還沒有給我遇到說他在玩他的蛋蛋。但對小朋友他們確實會在某個時間點開始注意到說他會知道他自己的身體跟別人的可能一些女生地好像有一點不太一樣哦。或是我怎麼有這個東西。那那時候就要去跟他講說這個東西是很重要的。你要保護好、不要被別人怎麼偷摸什麼。或是有有人碰到的話，你就回來跟爸爸講。這個是我們都會傳遞給小孩的啦。所以就、就請他就不要拿髒髒的手亂玩啊。搞不好不小心那個手小朋友亂摸東西，可能會有感染，要稍微小心一下。

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下面一位，判逃的土木仔。在 FB 上面看到有人說你就是成年版的統神。運氣、背景、愛老婆完全一樣。補充一下還一樣都有一張帥臉跟性感的鬍渣。那目前 26 歲一直在神山與否猶豫。薪資土木贏 100 條街。無數人說去做喜歡的事情才會成功。想問癌大覺得什麼才叫成功？有錢算是成功嗎？還是能過自己想要的生活才算是成功？想聽聽財經界阿行的想法。最後想起癌大來一段臨凡的五天幾年不會。那聽完我的雞兒也黏黏地了。感恩、愛你。OK，那我覺得你還是去神山好了。你看那種講話不正經的，就媽的給我去顧機台顧一顧、看比較正經一點。你需要一點 SOP 灌在你的身上。那在講說什麼才叫做是成功。現在我一定不會去用錢衡量一個人。因為站在我的角度來講，就身邊每個人都有錢。算可能聽起來有些覺得說，幹，凡爾賽、臭屁、三小。但就陳述一個事實啊。所以很多時候我講說像以前我也覺得我那些學長在炫富啊。媽的每天吃那些東西。後來知道說他沒有在炫富，那只是他的生活而已。只是你自己受到刺激。所以我必須得講，就是在我的角度就是，你知道我們身邊每個人都有錢啊。然後每個人都會做股票。所以你會做股票跟你很有錢這件事不是一個可以拿出來講的東西。所以最後面大家比了什麼？但有些人是比說可能去七樓、去十一樓，誰比較會玩。這是他們的閒話啦。那我也反正聽不懂、你也不用多做太多解釋。那我現在可能是比說誰把自己的老婆照顧地比較好啊。這個老婆出去他不需要工作、然後他可能生活就過地蠻不錯。又有去什麼上個皮拉提斯、拉個瑜珈還是什麼的。這個照顧地好的，那我可能覺得說很有成就感、我是蠻成功的。那有些人可能在比孩子吧。但我們講的比較都不是那一種說什麼考高分之類的，不是這種。就是說可能我們對自己的那個認同感是來自於這些東西啊。孩子有沒有可能今年又去不一樣的地方、大家又體驗了什麼東西。所以其實成功這件事情，在比較早期的自己會認為對，就是有錢就算是很某個程度的成功。但現在就會覺得說，嗯、其實成功絕對不是有錢。在生命中可能自己維持一個健康的身體、然後跟家人小孩可能都過地蠻不錯。這就是一種成功。那當然這個某個程度上就是需要錢才可以幫忙辦到這件事嘛。但也不一定是有錢就一定辦地到了。好比說要有一個好身體的話，你就外面去做出一些什麼徒手訓練啊、跑步什麼。那個都不需要花錢嘛。那甚至到某個程度，我覺得年紀到了之後會去比說誰比較健康。誰還能夠在六十幾歲的時候去上健身房。所以那時候就算你是十億，然後他是百億、然後可能隔壁那個是只有一億。那可是一億那個早上他屌到翹起來、他是晨勃，六十五歲大家還叫他「晨勃叔」，那他就贏你們兩個了嘛。幹、你們兩個有多少錢又怎樣？那誰要去跟巴菲特交換身體呢？對，巴菲特很有錢，要不要跟他交換身體？我們不是要嘴巴菲特啊、也不是要去嗆老人家。我意思說這是一個很簡單的道理。你想通就會發現說其實你在每個年紀你要的東西會長地有點不太一樣。所以不要去相信別人講的什麼成功的定義。然後或者說是人一定在幾歲要有多少錢。這種我都覺得 fucking bullshit。因為那都是 by case。而且每個人追求東西都不太一樣。當然可能在我們的社會有點像說輸人不輸陣啦。大家都覺得說錢是一切嘛。你看可能 Podcast 的排行榜打開來，幹、每個都在聽財經台。到底他媽三小？就台灣人真的超愛錢嘛。你去看其他地方可能就不是長這個樣子。或說其實亞洲啦，韓國人也很愛錢。所以就是其實成功是對自己的一種交代啦。我這樣認為。那每個時間點可能不太一樣。像我前面講的，我早期可能會認為說我這個節目要成為話語霸權。可是現在我反而想秘密發大財（MD發大財）啊。我根本就想要低調一點。我覺得不要幫自己找麻煩啊。甚至籌碼還要藏起來、不要讓人家知道。以前會覺得說誒、你買出來給人家看到很帥。我現在覺得說、幹、那裡帥？這只是幫自己找麻煩而已。所以每個階段可能想地會不太一樣。所以你現在認為的成功，你真的到之後你會很意外地發現「what's next」。就是你並沒有因為這樣子獲得心理上來的平靜。其實你會去追求別的東西。所以人生是一個怎麼講、就那種沒有到終局，你不知到底是怎么樣的一個東西。你不要認為說什麼、你到哪個地方就怎麼樣。沒有，其實會超乎你的想像。所以人生有很多的彈性跟韌性、以及它各種發展性，那個是無限的啦。所以你就、你就看吧。那反正就是在現階段來講，你去做出一個看起來是比較好的一個判斷、機會成本之下比較好的判斷，這樣就好。不要想太多。因為有些東西你事後回頭看才會知道它到底是福還是禍。大概這樣。

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下面一位。家裡有掌門小公主。太長越想跳過，可是裡面有看到那個什麼台大醫院兒科病房。來唸一下。恭喜大女兒在台大兒科病房做滿半年。孟恭大大好，本人是中年南漂二寶家中掌櫃。大女兒護理系畢業勇於挑戰全台最高學府台大醫院的兒科病房。在裡面遇到很多書本上都沒有教過的罕見疾病。經歷過年初一到初三值班、還有一些挫折。不知不覺撐了半年了。那跟太太都感到欣慰。祝大女兒粉紅熊姐姐，4 月 15 號生日快樂。今年順利申請到台大太子員工宿舍。那祝準女婿今年實習順利、明年順利申請到高雄的醫院跟理想的科系。那祝你們感情順利長長久久。祝小女兒可可，年底成功申請到馬來西亞的交換學生，明年申請上台大研究所。祝太太 Angela 3 月 1 號生日快樂，永遠 18 歲。接著回到市場話題。去年靠著大盤槓桿流以及市場賞飯吃成功賺了八位數。那今年靠美、以戰爭股市拉回，持續加碼台積電、0050。目前持股：正二、各三（？）、台積電、0050。美股各一。那希望年底台股衝上三萬八。孟恭大大祝績效圖持續上升。PS：再生第三胎保證是女兒。那今年績效又超過去年。太神啦。非常感謝這位兄弟的祝福。這個三萬八是有點那種沒有夢想的數字啊。拜託喊高一點好不好？就來都來了，就直接先喊個四萬再說了。覺得人就是要有夢想好不好。然後可能三年後我們就看五萬之類，不一定。三年後搞不好是一個週期的結束，不一定。反正總之就是說我們要盡量要看遠一點。如果說上檔空間只有這麼少的話，那股票做啥小？那對、就是前面吸引到，因為這個留太多、一般被我跳過。但因為他有提到他的女兒在台大兒科這邊。那因為大家應該要知道說，我的二兒子就是在台大的兒科醫院出生的。本來我們是去診所，之後來就發現有一些問題。所以就只好去台大。然後找到了許庭源醫師，非常感謝他。然後還有在台大兒科的每一位護理人員跟醫師。那還有我們的教授當時都是非常地照顧我們。所以我搞不好有看過您的千金啊。搞不好有看過，因為那時候我就是都在台大醫院裡面走跳。然後後來檢查前面幾次我去啊，那後面就是交給麗莎（LISA）跟媽媽帶去。因為還是要工作啦。所以是非常感謝這個地方。它真的是一個讓奇蹟發生的地方。那我自己本身又有去對台大的兒童醫院捐款。那希望大家就是如果有餘裕、然後你不知道捐什麼的話，其實可以看一下台大兒童醫院。因為我覺得我們真的在做一個非常了不起的事情。

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下面一位，孟恭。安安孟恭，本來都稱您主委。這次改稱您孟恭。來跟你分享一個 iPhone 的無用冷知識。設定鬧鐘、小時一直往上滑。所以滑到底的哦。那這是連續五個星期六被孟恭唸到留言，只是暱稱有做改變。感恩愛你。然後靠這個方法成功留了這麼多字。因為一般可能我一直注意到同一個名字我就會跳過。不知道。我不知道那個冷知識可以幹嘛。但冷知識好像本來就不能夠幹嘛。

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下面一位。交通違規被開罰單。不要雞雞叫。炒股票就跟做愛一樣，有人整天在床邊分析知識、研究角度、預測什麼時候會高潮，結果衣服都還沒有脫就射了。那我個人直接強力抽插三分鐘，喊完出來了就軟了。真的高手就是那一種前戲弄到你噴水，那進去之後還能夠精準控制節奏，最後和對方一起上天同時高潮到的那一種死變態。同理可證。諸位很會愛不會？我只會躺平。我只會躺下。我根本就懶得動。那再來就是我們這邊可能還是有一些這個小朋友。雖然他講的東西在我的角度尺度可能還 OK，但我們真的是媽的、可能行情太好、這個做空被嘎到開始出來講一些奇怪的話。

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下面一位。取這種名字一定是帥哥，不是醜男。醜男是他說的。但我也覺得不要預設我回話聲調不一樣。孟恭你好。感覺依照孟恭的知識量去考分析師，只要一個星期就會過。為什麼這樣說？因為我剛好有一張。但我只是有執照的廢物。還有很多地方要學習。那希望有一天可以成為孟恭口中的猛男。然後後面給我掛「川普」。不知道川普講中文會不會啊。這個中文的川普可能真的比較困難一點。What a wonderful person. 英文才比較對。下面一位，配置問題。孟恭大您好，之前你有說過有七、八千萬的話，適當配置就可以退休。那請問您建議的配置是如何呢？小弟每月在設備工程師約 20 年。離婚，每個月贍養費一萬。目前資產約一億，包含自住房兩千萬。那正在思考是不是要退休。聽看您的意見怎麼配置。個人風險承受度算是高的。你要知道其實每次講說多少資產就可以退休、可以怎麼樣，那個都是 by case、見仁見智。為什麼？因為我不知道你的消費是多少錢啊。就比方說如果你有一個一億的資產，那你今天假設說你就去丟大盤的指數。你的報酬率也不要預期太高，就預期 5% 就好。甚至你直接去買個美債啦。那這樣的話就是說一年就是有五百萬可以去做花用嘛。那五百萬對你來說是夠還不夠？對於很多人來講，他家聽到這一段覺得說他媽超夠、我現在立刻退休。可對有些人來講，他真的覺得不夠誒。像身邊有朋友他跟我講說什麼他每年喝酒就喝到兩千多萬。這他媽三小？當然我心中一定覺得說你瘋了，難怪你說你沒有辦法退休。你喝酒他媽喝這麼多錢。但那個就是他嘛。他生活就是這樣嘛。所以跟每個人的生活習慣是有關係的。所以必須得先問你自己說你現在到底花多少錢。那在我的假設是像我剛講嘛、你丟美債或或是你去做適當配置。5% 其實不是一個超級誇張的做法。那以這樣的角度來說，五百萬。那如果你每年只會花到兩百多萬，直接退啊。你現在就可以立刻退了。但如果說你會花到四百多萬，那可能就是偏緊繃啦。但其實也是可以退。為什麼？因為你那個資產並不是說什麼每年就只有 5%，其實是會超越 5% 的嘛。所以它也會再去做增值啊、它會越養越多這個小錢包出來。所以大概就是用這樣去抓吧。可能你預計的一個數字，那有達成到裡面的七到八成左右，其實就可以開始去思考說搞不好可以去退下來休息了啦。那當然退而不休啦、也不要說什麼都是完全耍廢。你搞不好可以去兼差做一些好玩的事情啊。所以有可能還是有其他的一些收入。所以你可以去做一個這個簡單的試算。那以每個人來講真的是會不太一樣。要看你的實際上物慾到底是多少。這是關鍵。

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下面一位。爸爸快回家、孟恭安。突然想到前面說那些洗基因的是不是沒有看過你二十出頭歲的照片啊。現在只是長得親和一點，年輕的孟恭也是帥的好嗎？那另外最近對於之前在台東節目講的終局概念感觸很深。祝全家安康、三寶女兒又愛您。順便敲碗接受訪談。不是、我跟你講 LISA 就是他媽喜歡講幹話。他就整天在那邊發說什麼「我老公在節目上講的不是真正的事實」。不是、我就跟他講說你去講也是講你的 side of story 啊。你都說我在講 my side of story because it's fucking my show，所以我當然是講 my side of story，那你也是講 your side of story。所以最後面就會變成是大家就會很爽、就看我們兩個那邊隔空互噴。我說你幹嘛要讓人家覺得我們可以這樣隔空互噴？你幹嘛要把自己當成是一個人家娛樂的題材？然後嘴完他之後他就有比較懂一點。因為其實實際上怎麼講、就、嗯、蠻多人都會這樣跟我說啦。就我跟我老婆有一些那種糾紛嘛。那我那時候在節目上直接跟他分享。因為我覺得這沒有什麼好隱私不隱私的啦。就實際上的生命中發生的事情嘛。那大家會講說其實因為如果真的是感情不好的，會吵什麼？會吵說可能家裡的收入問題啊、小朋友的教育問題啊。那或者是說可能工作問題啊。那再來經濟問題啊。家裡是不是要更多的空間什麼。你們都在吵那種幹、超級小事。什麼男女關係、你是不是在偷看那個女生、你是不是去什麼有沒有偷瞄啦啦隊。其實仔細想，對啊、這個某個程度上是一種幸福啦。所以我現在也開始去接受說、OK、像一些那種地方的學校的家長會跟我講「你老婆跟你吵這個代表他愛你哦」。我現在都會去往這個方向去想。

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下面一位。台中小姐姐。現在大家都蠻厲害，都知道在前面先掛號要叫我用什麼語氣。動物用藥親自助銷，這什麼意思？最近剛好看到好像有蠻多人在討論什麼動物用藥、然後跟什麼藥局跟什麼。但我沒有去細部的去 dig 發生什麼事情。我猜他、他說孟恭我才剛入福利連坑，你就出坑了。如果可以的話，你會想學什麼魔法呢？男生真的都喜歡衣服變不見的藥水嗎？聽到孟恭說自己是不會喜歡一個東西很久的人，但是你有愛投資啊、投資就是你的 ikigai 吧。蓋是什麼？那我也可能才真的沒有、但我覺得一直換也很好玩。投資後開始想瞭解，然後進了半導體產業。想到可以看地懂股票就很開心。那聽股癌也解鎖越來越多以前不懂的 XYZ。還有上集講的金價之亂，真的是心有戚戚焉。如果可以選我要默默暴富的魔法，然後繼續過一樣的生活。誒、對、其實就是暴富之後，然後還是去上班。然後聽你老闆在那邊賣、講說再跟他一樣努力多久就可以有什麼。然後心中想說幹、老子的東西都比你好。那可是你笑而不語。那感覺超級爽。那再來講說如果可以學什麼魔法。飛行吧、瞬間移動啦。如果說可以瞬間移動是大於飛行啦。那如果說沒有辦法瞬間移動的話，會選飛行。因為就覺得想要快點到另外一個地步、想要到天上去看看之類。會有、會有這樣的一些幻想。小時候就會想這個。那會不會喜歡衣服變不見的藥水？不會。因為這個就是除非是兩情相悅嘛。就是我們今天在玩情緒 play、我撒在你身上衣服會不見，很好玩、很好笑嘛。不然你拿這個藥水你可以幹嘛？你去路上潑別的人嗎？立刻就被逮捕啦。可能還被抓去腦袋研究之類的。所以我不知道為什麼要認真回答這個問題。但我覺得就是《葬送的芙莉蓮》給費倫的那個藥水實際上是蠻不實用的啦。就是如果說可以讓你去用這個藥水的人，你也不需要去拿這個藥水玩。懂我意思嗎？

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下面一位。孟恭、孟恭、我老公上一集聽到孟恭說之後要等到光通訊的股票下跌就會來聊光通訊的事情。那都在講說之前在提的 Pluggable 嗎？那說到這個，我認為在 CPO 出現其良率不穩定的時候，非常依賴測試設備。請問如何佈局 CPO 測試設備商？還是有其也更好的方向？最後請教您如何治癒每天起床的負面情緒。愛您愛您。我現在起床已經沒有什麼負面情緒了。之前可能在數年前，有時候起床會覺得就不知道自己人生要幹嘛了。那該怎麼辦？就是趕快不知道喝杯水、喝咖啡，然後就直接進行你當天該做的事情就解決了。就不要在床上躺太久、越躺越久你不做事情你就會胡思亂想了。那現在就比較不會有這樣的問題。現在甚至還蠻期待早上的。所以或許你可以找一個手遊來打啦。因為像我就很期待每天早上的、早上起來要做什麼事情。那再講說 CPO 相關的這些測試設備。你可以去找以前的集數，那一定都聊過了。不要說我現在聊一堆人講說什麼高檔要出貨、因為這個早就聊到不要再聊了。像我自己手上我蠻喜歡就華興萬潤（？）。這個我都是已經怎麼講、就是說因為它真的漲太多，所以我不願意去聊它啦。因為聊到之後大家一堆人買在山上、然後跑來幹。但其實這個在前面的數個月就有跟大家聊到。我覺得這是一個可以蠻認真去看的趨勢啦。因為以前我可能在台股的光通訊不多。可是就趁之前某一個、一個回檔的時候，那時候節目聊到就趁下去卡一些光。你們在回檔亂丟、老子就進去收。那現在看起來都是還蠻不錯的。那你說這是不是一個方向？絕對是一個方向。那我要聊的東西不是像你前面講的 Pluggable，因為我就是很坦然跟大家講說 Pluggable 東西我比較看不懂、甚至是有沒有什麼做到。可是呢 CPO 相關的東西就是全部都有掌握到。那可能要聊的東西是關於說裡面的一些元件啦。其實大家有去估一些數字，那這些數字有蠻多有趣的 insight 在背後啦。或許之後有空可以來聊一下。

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下面一位。竹科臭邊緣男。孟大你好。聽到你買了紅酒櫃，真心想請教你怎麼樣才可以痛快地花錢。我知道花錢花在必要的事物之外就是爽。為了回憶的複利。但是有時候又忍不住思考，如果說把這筆錢拿去投資、延遲享樂，是不是在未來我的日子會過地更好？唯一不會心痛的花費就是花在我老婆身上。但是有時候在算這些給老婆聽，反而會讓他很有經濟壓力。我小時候家裡有一段時間很窮，能夠體會他的感受。那隨著年紀增長，朋友都忙著顧小孩子，還是不知道要找誰討論這些心裡的矛盾跟壓力。那懇請孟恭大開示，怎麼樣改變我這種客家心態。難道唯一的解法就是想辦法多賺一點錢嗎？這位兄弟我可以很直接告訴你。這是投資業內的人員、或是說喜歡投資、或在股票真的有賺到一些錢，那當然反向的那種死毒狗可能也會有類似的想法。就是會恨不得有更多錢可以進去買東西。那像、那像近期以我來講就真的是買到完全沒有錢。然後阿軍也跟我講說他想要跟他女朋友借錢。因為這個盤真的太好、但他很酷的人啊、就他至今都沒有使用任何的融資。他也是開玩笑。但意思說就真的想買的東西太多。一堆東西都噴出去。你就想要一直去加碼嘛。所以其實每個做投資的幾乎你去問他們，他們都會覺得錢不夠用。甚至也不要想做投資啊。到底誰是錢夠用的？所以我都覺得說願意把錢分享給別人的、給別人的人，代表說這是成年人的一種愛，你知道嗎？因為每個人一定都是覺得自己的錢不夠用啊。講夠用是某個程度上安慰自己就是說夠了啦。確實可能真的是這樣。但你真的要花錢、你都有辦法找到很多地方可以花錢。但是你願意把這筆錢可能分享給大家、帶家人出去玩或什麼的。所以我就覺得說買體驗是非常值得的啦。那也不需要去什麼特別地學花錢。因為每個人喜歡花錢的東西是不太一樣。那再來就是可能有些人從頭到尾都不太會花錢。以我來講其實我就算是一個不太會花錢的人。那有些人是很喜歡花錢。所以他也不是學花錢，他只是可能沒有錢的時候他買那樣的東西，然後有錢之後就越換越好。他那個手錶越換越好之類的，那是他的喜好嘛。那你可能覺得說這個人到底在幹嘛、我是不是要學他？沒有、其實不用。因為每個人喜歡東西不一樣。像我看到一些可能買車、買錶的朋友，我就覺得說有必要這樣嗎？那他們也覺得那你怎麼會花錢去買遊戲顯卡？或者說像我上次去那個峇里島住某個地方。然後身邊的朋友就跟我講說那個是超貴的、你怎麼會跑去住那個？那我就覺得說我花在這裡很爽啊。我也會覺得說你那個手錶超貴的、你怎麼會買那個？他覺得說這個我可以再變賣或什麼。所以其實每個人都有一套方法去說服自己說他花的這個錢是值得的、或什麼 CP 值高的。好，那、但那其實都是對自己的一種說辭而已啊。那我覺得去買體驗是最值得的事情。那如果說你會覺得說你想要把更多錢丟進市場，我必須告訴你這、這個是每個人都有的一個症頭。它並不是跟你什麼賺多賺少的關係。你賺多你還是會有一樣的症頭。你相信我。