警語：文章內容並非買賣邀約，這是分享觀察心得以及教學概念，並非任何投資建議，勿做下單參考。引用資料：Goodinfo、jihsun.com.tw、優分析等其他理財網站or新聞擷取，歷史走勢可以參考，但不一定一樣
今天盤面最大的警訊是，外資現貨買盤直接消失了！從前兩天的狂撒數百億，今天轉為小幅賣超 -27.85 億元。更值得注意的是他們買賣的絕對金額雙雙突破 5,100 億大關，這代表外資在高檔進行了極度劇烈的「籌碼大換手」。這說明大人在指數拉高後，已經趁著散戶追價的熱情，悄悄把手上的權值股獲利了結。
自營商合計單日提款將近 192 億，這明確反映出短線上散戶認售權證大增或選擇權避險急拉，券商被迫在現貨市場不計價拋售，成為壓抑大盤的最重賣壓。相較於前幾天動輒大買幾十億的氣勢，投信今天買盤急縮到只剩下 +7.57 億元，幾乎是處於停看聽的狀態。當外資不拉、自營商狂砸，投信也不願意在這種高檔位階獨自扛轎，土洋聯手的多頭攻勢在此刻正式宣告中斷。
這是今天最震撼的數據！外資今天在期貨市場再度加空了 1,478 口，把整體多空淨額水位直接推升到史詩級的 -44,027 口。配合今天現貨市場的轉賣，外資「現貨提款、期貨加空」的連環殺招已經完全成型，這種籌碼結構代表他們對後市的態度，已經從先前的「防禦避險」升級為「主動狙擊」。
投信今天的期貨淨多單微幅下降到 +41,309 口。雖然依然維持著四萬多口的重兵護盤，但在外資現貨與期貨雙重施壓，加上自營商也在現貨狂倒貨的夾擊下，投信獨木難支的壓力越來越大，多方防線岌岌可危。
熱門股以及熱門資金流向
量能第一 鴻海(2317)
底下成交量高達 17.2 萬張，遠遠超過 5 日與 10 日均量。在高檔爆出這種天量且收黑，是標準的「主力高檔大換手」訊號，套牢賣壓瞬間成型。
你往下看 5 日均線 (SMA5) ，短線正乖離率被拉得極度誇張，隨時有向均線靠攏（均值回歸）的強力修正風險。
中間的外資持股比例雖然維持在 36.93% 的高檔，且近期趨勢向上，說明外資確實有在波段建倉。但結合大盤 4.4 萬口空單來看，外資極有可能是在盤中利用鴻海拉高指數，然後反手拋售其他持股或佈局空單。
投信今天僅微幅買超 210 張，追價意願已經大幅降低。
量能第二 臻鼎-KY(4958)
底下成交量爆出 11.2 萬張，幾乎是 5 日均量 (6.4 萬張) 的兩倍。在高檔區間爆出這種天量的十字星，是極度明確的「籌碼大換手」訊號，原先抱波段的獲利了結賣壓，跟看好後市的追價買盤在這裡全面大碰撞。
盤中那波殺到 311 元，其實就是試圖向 5 日線進行「均值回歸」的強烈修正測試。
最下方投信的持股線圖非常漂亮，這波主升段根本是投信一路買上來的（持股高達 66,607 張）。今天在這麼劇烈的震盪下，投信依然沒有落跑，還小買了 145 張，說明內資大哥對它的基本面還是非常有信心。
相對的，中間的外資持股比例 (61.97%) 近期呈現微幅向下的趨勢。結合今天的高檔爆量，合理推測外資有趁著今天盤中的急拉，順勢倒了一些籌碼給狂熱的散戶。
