剛Anna姐傳了一張法說會長榮運力增加圖給秋哥，問秋哥長榮運力增加這麼多，如果貨沒增加這麼多，運價會不會下跌？那秋哥就舉個很實在的例子。從2022年9月到上個月底，全球貨櫃航商運力增加了30.60%，請問運價掉了沒？也還好吧，除了23年是清庫存的大谷底外，24年長榮一樣賺翻，25年回歸常態，今年看來也不差。
貨櫃是極端看供需的，如果運力真的大爆炸，那什麼消息出來，運價根本不會有波動。現在航商積極增加運力只有兩個原因：一個是林北很有錢，趕快淘汰舊船或退租船增加自有率，其次是全球的貨櫃市場需求仍在持續增加。但要再出現22年那種極端現象是不可能的了，因為各大船商體質和實力早已遠超當年，剩下來就是比成本和競爭力了，這一點長榮從來沒有讓人擔心過。
你要知道，增加40%的運力，背後是幾千億的資本投入，長榮的腦子絕對沒有被門夾到，還在造船的全球航商也是，更何況長榮近幾年的擴張效果都很好。而且擴張的錢，不是叫你再增資，而是拿沒配給你的錢再投入，這樣會大幅增加長榮的ROIC（資本投入報酬率）。說來也只能感嘆，雞雞和AI一投錢擴廠，沒人會懷疑他們的未來的市場，長榮和貨櫃一投錢造船，大家都擔心運力大爆炸。大小漢也別差這麼多嘛！
一樣22年9月至今，長榮運力增加了24.79%，錢還是賺到把一堆AI扁得找不到東南西北吧？這個資料誰會做給你？大概只有死盯著長榮不放的秋哥吧？還有那個笑死人的長榮獲利年減三成預估，真的年減三成，林北直接砍帳號，他們砍什麼？什麼都沒得砍了吧？獲利年減三成不建議賣出？還中立？林北還苗栗勒？虎爛真的都不打草稿的。
《CCFI與月營收連動預估》
本週SCFI小跌11.28點，來到1875.26點，SCFI從第六週的1266.56上漲至今，已經整整漲了快五成了，兩個星期加起來跌不到16點，被講得和世界末日一樣慘不忍睹，真的記者你也他媽的再會虎爛一點，普利茲新聞獎你終身都別想，但普龍貢虎爛獎你年年都會有。現在的局勢基本上沒有跌的本錢，因為整個的調度己經被破壞，要回歸原有的狀態不是一兩個月就能夠解決的，這就注定26年絕對不可能比25年來得差。
