昨天，一個朋友問了我對某個商品的想法。
下面，把昨天對他的嘮叨，以及事後自己的想法，做了一下筆記：
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一般的期貨或是選擇權，比較像是莊家開了一個空間做為賭場，讓玩家自己在賭場內找人對賭，賭場的獲利來源是入場費。
你今天問到的衍生性金融商品，比較像是到賭場玩21點，直接與身兼賭場老闆的莊家對賭，莊家除了收你入場費之外，還可以在勝率對他有利的賭桌上想辦法賺你的錢。
如果你真的想要坐在莊家前面，建議你，別把它當成投資，請直接把它當成賭博。
在市場上賭博不是不行，但請務必把投資、投機與賭博分開，做不同的規畫。
就我自己的定義來說：
投資是什麼，那應該是在你認同企業的價值後，將資金投入其中，隨著時間經過，賺取企業成長所帶來的價值。
投機是什麼，那應該是在不確定的市場波動中，一套靠著對趨勢與勝率的計算與判斷後，所帶來獲利的方法，也請注意那不可預知的隨機性所帶來的失敗機率。
賭博是什麼，那是你對市場或商品的本質、邏輯、數據都沒有做功課，用追求快感與一夕致富的態度，所參與純粹靠運氣才得以獲利的零和遊戲。
如果你想要投資，請認真的對你的投資標的做好該做的功課，並對短期的股價波動不起波瀾，用時間陪著公司成長，並從中獲取長期的利益。
如果你想要投機，那請建立一套「適合自己的有效方法」，照表操課，並用「平時小賺小賠，偶爾大賺，絕不大賠」的風險與資金控管，嚴格設立停利停損，在價格的波動中獲利。
如果你想要賭博，那請用全部賠光都不會影響到生活的資金，去博一把那翻幾倍的可能性。
怕的是什麼?
怕的是你做的明明在賭博，但認為自己是在投資。
當你在一個每把交易都像是在投入資金後雙手合十祈禱它往你想要的方向走，如果沒有的話本金都有可能全部輸光的地方，沒有建立資金控管的意識，認為可以用時間博回來一個翻身的機會時，傾家蕩產，家破人亡那些常看到的賭徒新聞，就是你未來的可能結局。
怕的是你做的是投機，卻認為自己是在投資。
當你在一個隨機性極高的地方，卻沒有確實停利/停損的機制，覺得可以用時間換取股價的空間，你就會有極大的機會把當沖單變短單、短單變波單、波單變長單、長單變存股單、存股單最後變停損單。威盛、宏達電、國巨…等等標的前面那未能停損的屍橫遍野，都是一個又一個的歷史教訓。
投資的時候投資，投機的時候投機，賭博的時候賭博。
聽起來有點禪意，但那是我真實的想法，選擇沒有對錯，不論用哪種方式進入市場，請認知到該有的心態，並把該做的事做好，千萬別將三者混淆了。
回頭談你講的那個衍生性金融商品，我相信你現在已經知道，為什麼我會認為它是賭博，以及為什麼我不認同你朋友把它當成投資的原因。
我個人不會賭博，更不用說是走向那明顯勝率與期望值對我不利的賭桌了…
你呢?
你現在在做或是想做的，是投資? 投機? 還是賭博?
你所使用或建立的心態與方法，符合你進入市場的選擇嗎?
希望你，能夠找到屬於你自己的答案。
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希望這些想法，能夠幫助到那位朋友。
也希望小小筆記，能夠對大家有幫助囉!!
