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外資TD Cowen看MSFT微軟和META臉書資料中心取消和延期(重要)

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投資理財內容聲明

這篇新聞是3/26的更新,先前類似的內容來自2/25的新聞,然而再度被市場檢視

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分析師的市場觀點
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2025/04/29
摘要 儘管投資者因宏觀經濟和供應鏈風險而情緒惡化,但GPU的核心需求因全球LLM(大型語言模型)推理晶片短缺而激增。Blackwell晶片供應受限,但需求強勁,尤其是GB200/300型號,且推理需求的爆發性增長(部分數據顯示代幣生成量年增5倍)推動了投資熱潮。摩根士丹利認為,這種需求來自實際應用
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