摘要
這份報告提供了台達電子（Delta Electronics）詳盡的財務預測與估值分析，預期營收與獲利將持續增長，並展現了穩健的財務比率和良好的ESG表現，強調其在電子設備產業的投資潛力。
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外資匯豐HSBC看2308台達電，買入AI伺服器需求提升將推升毛利率
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2025/07/17
ASPEED Technology 5274.TWO 5274 TT 快訊 維持買入，但股價強勁上漲後，風險報酬惡化 在我們 5 月 2 日的大中華區半導體策略報告中，我們建議重新審視 AI 半導體 個股。過去三個月，ASPEED 的表現優於預期 （自 4 月中旬以來，TAIEX 上漲 16%，AS
2025/07/17
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2025/07/17
7月15日，Nvidia（NVDA 買入）在其部落格上宣布，正在申請獲准再次向中國銷售 H20 GPU。美國政府已向 Nvidia 保證將會發放許可證，Nvidia 計劃很快開始交貨。同時，Nvidia 還發布了一款全新、完全符合規範的 NVIDIA RTX PRO GPU。
評論：
中美科
2025/07/17
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中美科
2025/07/17
本日外電整理
投資金句名言：
「市場總是對的，錯的只是我們的理解。」——傑西·利弗莫爾
外電重點整理
H20 晶片庫存與供應鏈
已完成晶片庫存約 70 萬顆，封裝 Hopper 運算晶片與 HBM 晶片需額外 1 萬片 CoWoS-S 晶圓（來自台積電或 Amkor）。
晶片測
2025/07/17
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還在保守估值350~365波動沒特別就不用多講,因為這就市場目前大家共鳴
站上365就是已經規劃過的下一階段機會
目前市場預估值高標2024年EPS是15.3X29=443
第一階段可以先預估有410~415機會
第二階段可以先預估有445~460機會
而
#台達電
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最保守的本益比估值350~365今天都完全達陣
後續就可以運用自己投資節奏來操作到第一階段~第二階段更大機會的目標
近期讓市場資金加溫的題材就是機器人
所以估值要是可以拉升到29倍就有機會往我們判斷的目標前進
台達電是確定要操作到整個景氣循環結束的產業
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摘要重點
1.下修全年除記憶體外半導體營收年成長至約 10%，晶圓代工至mid~high teens，維持台積電全年營收年增 low~mid twenties。維持全年資本支出不變。
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這是一場修復文化與重建精神的儀式，觀眾不需要完全看懂《遊林驚夢：巧遇Hagay》，但你能感受心與土地團聚的渴望，也不急著在此處釐清或定義什麼，但你的在場感受，就是一條線索，關於如何找著自己的路徑、自己的聲音。
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整理了臺達電法說會的內容，涉及財務報告、AI、電動車等多方面內容，形式多為問答。內容包括財務狀況、未來走勢、新業務發展等。
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202403
這是一個攻到二萬又沒攻上的週五，deep dive台達電，我成本在346，
週五收在312。會買台達電就是跟電動車充電樁有關，這話題還可以炒幾年。
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2024一月台積電狂飆，目前628，雖然距離二年前的高點672還有一段距離，但也讓大家懷抱不少希望。 我用條列式的整理，做個小結好了。
1. 營收表現及展望
台積電第四季表現優於預期，全年獲利為9791.71億台幣，EPS 32.34元。2023年全年營收預估成長20%以上，在2021年左右
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去年高潮點在388元高潮值是先預期漲各家預估的EPS獲利大概在13.3元
但去年第三季開始修正,結果論看就是獲利沒有如預期的估值修正,也跌過頭才會這麼快有反彈
高潮點市場給的就是到預估獲利的29倍
目前市場預估值低標2024年EPS是14.3X29=414
目前市場預估值高標
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