電源解決方案 – 焦點全在利潤率的擴張幅度
AI 資料中心的電源解決方案價值增長路徑已廣為預期，包含 800 伏特直流電（VDC）架構。我們預期設計複雜度和可靠性要求將推動台達電與光寶科技的利潤率擴張，但作為領導者，台達電必將受益最大。維持對台達電的增持評等，對光寶科技則為中立持有。
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外資大摩MS看電源解決方案 – 焦點全在利潤率的擴張幅度2308台達電2301光寶科
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2025/10/28
本日外電整理
「在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。」——華倫·巴菲特 (Warren Buffett)
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2025/10/27
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2025/10/27
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去年高潮點在388元高潮值是先預期漲各家預估的EPS獲利大概在13.3元
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高潮點市場給的就是到預估獲利的29倍
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目前市場預估值高標
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艾司摩爾報喜 供應鏈「這5檔」出運了 - 證券 - 工商時報 (ctee.com.tw)
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cowos 產能還是有很大的空間
注意之後開出來之後，下游的
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#台達電
最保守的本益比估值350~365今天都完全達陣
後續就可以運用自己投資節奏來操作到第一階段~第二階段更大機會的目標
近期讓市場資金加溫的題材就是機器人
所以估值要是可以拉升到29倍就有機會往我們判斷的目標前進
台達電是確定要操作到整個景氣循環結束的產業
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