金像電子（GCE）：AI 網路設備需求抵銷 AWS ASIC 轉換影響，目標價上調至 1,080 新台幣
金像電（GCE）今年第一季至今的銷售表現顯示，AI 網路設備需求（特別是 400G/800G 交換器）強於預期，這應能充分抵銷市場對於 AWS ASIC 產品轉換期的短期疑慮。公司目前在台灣、泰國與中國同步進行產能擴張，預計將支撐 AWS Trainium3 的量產需求，以及 2026 年下半年起新 ASIC 客戶的訂單增長。鑑於供應持續吃緊，且雲端資本支出強勁帶動網路設備升級，我們將目標價從 1,000 新台幣調升至 1,080 新台幣，並重申「強力買進（HC O-PF）」評等。
