近期，中東伊朗的戰爭持續發酵，美國跟伊朗都沒有打算停手，對於原油的運輸將會產生一定程度的影響，預計未來也會帶動油價的上漲，如果時間一長，將會影響到物價跟產生通膨。
除此之外，中東地區的卡達，也扮演的半導體中『氦氣』的供應原料，目前尚未產生影響，不過未來如果戰爭繼續，對於卡達出口是否造成影響，也會影響到半導體原物料的庫存狀況，將會影響到半導體的生產，因此不論是台積電或是三星，都密切注意目前的局勢跟狀況。那麼，半導體中氦氣到底有多重要？氦氣的供應來源在哪？氦氣是否未來會產生價格漲價？對於供應鏈會有什麼影響？
我想從幾個角度分享：
1.氦氣為何如此重要？氦氣，是一種惰性氣體，基本上不參與半導體內的製程反應。但是正因為氦氣的特性，在半導體中，不論是製造上『溫度的穩定』，或是『真空的維持』，甚至是『氣體的排空』都需要氦氣。
但是，氦氣的價格相對於氧氣跟氮氣『昂貴許多』，也不容易取得，對於半導體廠來說是相當昂貴的支出。
因此，面對半導體中的關鍵製程，更是少不了氦氣的存在。
2.氦氣如何取得？氦氣是石油製造過程中，天然氣轉換成液化天然氣後，分離出來的副產品。因此，大部分的氦氣供應者，就是石油產油國。
不論是中東地區，美國，以及俄羅斯，都有氦氣的生產跟存量。美國目前佔比最高（50%)，其次是卡達(43%)，第三名是俄羅斯(7%)。這些國家在生產出來氦氣後，在透過一系列高壓的儲存，裝入一顆顆的儲存桶，運輸到台灣跟其他半導體的製造國。
3.台灣的供應？目前台灣的供應應該不受影響，主要在於台灣有當地的氣體供應商，將會存放在相關的基地，在定期運送給台積電等半導體廠商。
就我理解，一般來說，氣體的合約都是以一年為基準，基本上有固定的存量在台灣，不太可能會缺貨。但是，這次卡達宣布將會減少1/3的氦氣供應，將會嚴重影響到市場。
為了因應氦氣的短缺，台灣有可能需要跟美國甚至俄羅斯調貨，去彌補可能的缺口。
4.市場的變化？未來，由於氦氣的稀缺，短期肯定會造成價格開始浮動，雖然氣體供應商短期不會對台積電漲價，但是有可能在下半年跟明年進行價格的調整，是必然發生的現象，是否會因此造成晶圓廠的漲價，可以持續觀察。
此外，除了氦氣以外，氫氣也跟石油生產國息息相關，會不會下一步缺貨跟漲價的是『氫氣』呢？
我認為，有機會下半年氦氣跟氫氣進入缺貨跟漲價潮，將會讓台灣跟國際的氣體廠商有機會業績大大提升。
總結來說，目前雖然氦氣供應穩定，但是缺貨至少是在三個月半年後才會發生，只要戰爭不完全平息，對於氦氣的價格就會水漲船高，而半導體廠無法用其他氣體取代氦氣，是不得不購買的產品，最終也只能接受漲價。
對於氣體類股就有機會在下半年開出不錯的業績，值得我們關注！
讓我們繼續看下去吧～
