宜鼎（5289 TT）的目標價已從 1,385 台幣調升至 1,850 台幣，較 3 月 30 日的收盤價 941 台幣具有 96.6% 的潛在上漲空間。管理層對庫存與需求前景保持樂觀，預計強勁的增長動能將持續至 2026 至 2027 年。我們重申「買進」評級，並將 12 個月目標價大幅調升。
宜鼎於 3 月 30 日收盤後召開法人說明會。公司先前於 2 月 26 日宣布了 30 億台幣的可轉換公司債計畫，主要用於產能擴充，按目前股價計算約有 3.3% 的股權稀釋效應，預計將於 2026 年 5 月正式提交申請文件。管理層目前對雲端與邊緣人工智慧（Edge AI）的需求持積極態度，我們認為宜鼎將成為邊緣 AI 發展與記憶體價格上行週期的主要受益者。
