外資大摩MS看大中華區科技半導體：2026 年中國國際半導體展（SEMICON China）重點摘要

大中華區科技半導體：2026 年中國國際半導體展（SEMICON China）重點摘要

2026 年中國國際半導體展再次印證，中國在半導體產能擴張與設備國產化替代方面進展穩健。在存儲器領域，長江存儲（YMTC）與長鑫存儲（CXMT）持續進行為期數年的產能建設，並受益於結構性的設備進口週期與技術遷移加速，為本土晶圓製造設備供應商創造了持續需求。長江存儲預計於 2026 年完成二廠的產能爬坡，三廠設備則計劃於同年下半年進駐。同時，長鑫存儲的訂單動能更加強勁，擴張重心集中於 DDR5。技術迭代（如 3D NAND 層數增加及從 DDR4 轉向 DDR5）顯著提升了每片晶圓的設備價值，為本土供應商的營收成長提供支撐。