第1章 農場系統投資法，創造長遠收益
- 不學習的投資人絕對無法獲利。
- 想要成功投資，就要擺脫被旁人影響的集體心裡，並且逆流而行。學習就是讓這個目標得以被實現的方法。
- 股票市場上，充斥著導致投資人判斷失準的不必要情報與新聞。利用人們可望獲利的迫切心裡所散佈的錯誤情報，很容易讓人受騙上當，造成損失。因此，在制定投資策略時，要考慮情報的不確定性與風險性。
- 投資一定有風險，為了逃避風險，轉而尋找確切答案的態度，反而會造成損失。
- 容易從新聞或廣告中取得的情報，大多以為大眾所熟知。越容易接觸到的情報，可信度就越低。
- 股價拉抬時，散戶很容易跟風買進，此時大戶就會拋售股票。與散戶相反，大戶採取股價下跌時買進、股價上漲時賣出的模式，若不了解此種股是趨勢，就只能蒙受損失。
- 股價基本上具有「上漲傾向」特點，最要緊的是發現大戶尚未大舉買進，且股價具有上漲空間、已經蓄勢待發的個股。
- 農場系統，顧名思義就是遵循如同農夫管理農作物的方式來管理股票。農民播種時，不會指望馬上就能收成，而會在對的時候播下種子。接著細心澆水、防治病蟲害，耐心等待收成。農場系統投資也是如此，在分析企業價值、研究成長潛力後買進股票，接著等待長期成長。
- 農場系統股票投資的核心，在於堅守原則，以長期成長為基礎來投資。系統重視四個原則：
- 分散投資
- 整體投資組合中，有一部分必須保留現金，當市場暴跌時，現金將提供播下新種子的機會
- 分析企業基本面
- 需要心裡上的安定與耐心
- 農場系統重是價值股和成長股的平衡，以穩定的價值股為基礎來之稱投資組合，再以成長股瞄準成長的機會。這樣一來，選股就不會被短期行情動搖，而是以企業的成長性為基礎。
- 農場系統的優點，就是分散投資具備長期潛力的個股，讓投資人可以在心裡穩定的狀態下操作進出。
- 農場系統中最重要的不是看準時檢點，而是將時間線拉長，並且撐過投資的這段時間。隨著時間流逝，複利的力量將越來越強大。
- 很多人在歷經虧損後，才真正開始學習。只有經歷過虧損，才能成為更好的投資人。
- 投資新手應該從小額投資開始累積經驗。股票投資時，最重要的是理解市場趨勢，並根據該區是，至第/適當策略。
- 進行農場投資的五大準備階段：
- 1.設定具體投資目標：為了g具體設定投資目標，必須評估自己的財務狀況，掌握自己可以持股多久，以及能承擔的損失上限，不使用一年內會用到的資金投資。決定獲利目標時，價值股和成長股必須分開考慮，價值股以穩定的長期收益為目標，10年以上的長期投資，適合採取價值投資。成長股雖然可以期待高收益，但波動較大，因此必須進行風險管理，建立明確的停損標準。
- 2.管理投資資金，定期再平衡：不要一口氣投入全部的資金進行投資，應該分成多次買進，來因應市場變動，也有助於降低買進均價。買進需要先區分產業、地區、投資方式，才能達到分散。隨著時間過去，投資組合的個股報酬率會出現變化，因此需要執行再平衡。
- 3.確認自身投資傾向：投資傾向大致分為積極型、保守型、穩健型。積極型追求高報酬率，會投資風險較高的個股；保守型則把穩定性擺第一，以持續成長為目標。在分析投資傾向時的重要影響的因素，包括投資獲利目標、時間長度與風險承受能力。掌握投資傾向之所以重要，是因為在進行符合自身傾向的投資時，才會產生信心，並且能夠建立起原則。
- 4.建立致勝的投資心態：對於第一次進入股市的人來說，讀書有其必要，閱讀相關書籍，完成理論學習，接著就要挑戰實戰投資，以累積經驗，培養對投資的感覺。在險峻市場中致勝的投資心態，世界由堅持不懈的學習，樹立正確原則，並且不被情緒左右，堅守自己建立的原則。
- 5.充分練習後再正式開始：失敗本身不是問題，是股票投資的重要經驗，我們要害怕的是，毫無準備就投身股市，最後賠到一貧如洗。越是新手，越要懂得分散投資，且投資是一輩子的，所以不要著急，在正式開始前務必充分練習。此外，人心終究會帶動股市，所以需要理解人類的本性與心裡。
