早安！今日亞洲收盤TAIEX +0.73%，KOSPI +0.46%，NKY +0.4%，CSI300 +0.37%，HSI -1.42%，我們直接進入正題。
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昨日先是副總統Vance取消了前往巴基斯坦與德黑蘭進行第二輪會談的行程，隨後Trump再次宣布延長停火協議，並指出，基於伊朗政府嚴重分裂的事實（這並不意外），並應巴基斯坦陸軍元帥 Asim Munir 及總理 Shahbaz Sharif 的請求，我們被要求暫停對伊朗的攻擊，直到他們的領導人與代表能提出統一的提案。因此，我已指示我們的軍隊繼續維持封鎖，並在所有其他方面保持準備就緒的能力，從而將停火協議延長，直到他們提交提案並得出討論結果為止。VIX +3.34%至19.5，WTI Crude +2.81%至 92.13 美元，我們確實認為市場似乎持續淡化戰爭的影響，昨日MacroMicro有一篇不錯的文章，利用不同觀點得出與我們相近的結論，其中表明到，油價對通膨的影響已階段性對焦完畢，除非後續油價再度走升，否則通膨高點高機率將落在今年3、4月。如果局勢沒有再次惡化，我們對戰爭的談論只會越來越少。回到個股上有些許值得注意的內容，OpenAI發布Image 2，是多模態，並非僅僅只是生圖模型，而就我們的觀察評價普遍相當好，做出的圖也相當精緻，且API價格並未攀升，Image 2反而加量降價。這裡的敘事相當好，過往我們都知道，比起基礎模型的更迭，這一類圖像生成模型往往可以引起更多消費者的回響，進而增加更多的用戶參與度，尤其是對於OpenAI這種面向消費者佔大宗的公司。
Image 2這排名也是直接大超車。
再來Tibo指出，Codex將繼續在免費和PLUS方案中提供。我們擁有足夠的運算資源和高效的模型來支援它。OpenAI對於算力的優勢逐漸顯現，相比於Anthropic受限於算力須對不同級別的用戶做出限制，而近期也可以很明顯觀察到Anthropic似乎有逐漸意識到自身算力的缺乏。好回到正題，OpenAI先是推出優秀的圖像生成模型，隨後還有Spud模型要發布，若模型表現相較於Opus 4.7更好，敘事主軸就有望再次回到OpenAI上，這對於廣義的OpenAI供應鏈來說似乎是一個大加分項。
