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2025/06/03
摘要
高盛重申對緯創（3231.TW）的「買入」評級，主要基於以下三點：(1) 子公司緯穎（Wiwynn）的ASIC AI伺服器因客戶需求靈活且預算負擔較低，滲透率持續提升；(2) GPU AI伺服器從零組件（如GPU模組、基板）擴展至系統整合，推動營收增長；(3) 緯創主要為全球領先品牌客戶提供
2025/06/03
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2025/06/03
摘要
Coherent Corp. 在光子技術領域處於領先地位，並透過數據中心、通訊及工業市場的增長機會展現強勁的財務前景。公司預計未來3至4年的年複合增長率（CAGR）為10%至15%，並將長期毛利率目標提升至42%。管理團隊的執行力與技術創新能力被視為關鍵優勢，尤其是在AI數據中心和CPO（共
2025/06/03
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2025/06/03
AI ASIC評論仍保持樂觀
• 我們對Alchip在2026年的動能仍保持信心，尤其是在Marvell（MRVL US；未評級）於5月29日（週四）的財報電話會議後。我們仍預期2026年將恢復強勁的營收增長，主要來自其關鍵CSP客戶的3nm專案將於2026年初開始量產。GUC也將受益，因其關
2025/06/03
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1.過去兩三個禮拜見到一般伺服器訂單回流，預估 AI 伺服器換代期即為一般伺服器拉貨潮。
2.預估今年伺服器出貨量持平，新世代 AI 伺服器平台對 BMC 需求增加。
3.智慧影音業務今年展望佳，Cupola 360 已獲 ODM 廠採用，希望未來營收貢獻達 10% 以上。
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AMD財報與上調財測，以AI、PC與伺服器晶片帶動收入表現落後補漲、財測維持增速，微軟整體部門包括雲端與AI業務保持正增長，與Google表現差距不大，整體AI題材已失去先行者優勢，競爭者後來居上，三星受益於AI對記憶體需求激勵財報表現。昨日市場維持相對強勢、產業分歧，關注財報後是否出現產業輪動。
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背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
小P從2008進入股市，每一個時期的投資亮點都不同，記得2009蘋果手機剛上市，當時蘋果只要在媒體上提到哪一間供應鏈，隔天股價就有驚人的表現，當時光學鏡頭非常熱門，因為手機第一次搭上鏡頭可以拍照，也造就傳統相機廠的殞落，如今手機已經全面普及，題
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先前有消息指出，為了將低對外購 AI 晶片的依賴，微軟投資支持的生成式 AI 應用大廠 OpenAI 已經開始自行設計與生產相關晶片的計畫，並且已經接觸了包括博通 (Broadcom) 等多家晶片大廠。
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5 月將於臺北表演藝術中心映演的「2026 北藝嚴選」《海妲・蓋柏樂》，由臺灣劇團「晃晃跨幅町」製作，本文將以從舞台符號、聲音與表演調度切入，討論海妲・蓋柏樂在父權社會結構下的困境，並結合榮格心理學與馮．法蘭茲對「阿尼姆斯」與「永恆少年」原型的分析，理解女人何以走向精神性的操控、毀滅與死亡。
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