摘要
這份摩根士丹利的報告評估了廣達、緯創和緯穎這三家ODM（原始設計製造商）在2025年7月的盈利前景。報告指出，儘管面臨不利的匯率影響，廣達的6月營收優於預期，主要得益於GB200機架和筆記型電腦出貨量的增加；緯穎和緯創的6月表現也略高於市場預期。報告調整了對這三家公司的盈利預期，並強調了匯率對第二季度毛利率的影響將是關鍵考量，同時建議投資者應留意各公司未來發展的潛力。
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外資大摩MS看2382廣達、3231緯創和6669緯穎三家ODM，過去一個月GPU ODM表現略優
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2025/07/11
摘要
台達電受惠於液冷側掛式 CDU 系統出貨量激增，預計在 2025 年為其總營收貢獻約 5%，這項新業務的毛利率高於公司平均，將帶動整體毛利率擴張。即使面臨新台幣兌美元升值的挑戰，台達電預期其人工智慧伺服器電源解決方案和液冷系統的強勁出貨將抵銷不利影響，進而推動利潤成長，因此摩根士丹利上調其目
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2025/07/11
儘管2025年上半年受匯率波動和客戶採購調整影響，UMT的營收和淨利預期有所下修，但該公司仍受益於第二大客戶的衛星部署計劃（預計2025年起每年部署數百顆，未來增至千顆以上）及產品線的擴展。基於對全球低軌衛星需求增長的樂觀展望，UMT維持買入評級，並將目標價調整至新台幣592元，預期未來業務將持續增
2025/07/11
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2025/07/11
本日外電整理
「投資的秘訣在於，看到別人看不見的未來。」—— 彼得·林奇 (Peter Lynch)
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愛普 (6531):美系券商將其評等調升至「優於大盤 (OW)」。券商發布65頁產業報告，指出WoW (Wafer-on-Wafer) 堆疊技術將引領下一代邊緣AI發展。WoW
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市場
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日經新聞11日報導，供應大量產品、半導體給蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、輝達（Nvidia）等客戶的台灣主要企業營收續增，主因AI相關需求續旺，加上PC相關需求出現復甦跡象。
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本文摘要:
輝達最新財報(截至2024年2月~2024年4月)。
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背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
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