摘要
AVC在全球散熱解決方案領域居領先地位，受惠於AI伺服器運算能力提升帶動液冷需求，以及越南廠3D均溫板和液冷組件的產能擴張，預計其冷卻營收貢獻將在2025/2026年顯著增長。儘管面臨液冷採用慢、AI伺服器需求低、競爭加劇及通用伺服器復甦慢等風險，但公司產品組合升級及強勁的盈利增長預計將支持更高的估值。
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外資高盛GS看3017奇鋐: 三個月預覽：液冷技術採用將支撐第三季營收；持續多元化產能；買入
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2025/07/23
本日金融市場資訊整理 (2025/7/22)
1. 重點摘要
美股表現分歧：
道瓊與標普小幅上漲，接近歷史高點，主要受惠於貿易談判進展與聯準會主席鮑爾去留疑慮降溫，市場避險情緒下降。
納斯達克與費城半導體指數則因大型科技股獲利了結賣壓而下跌。
資金流向轉變：
漲幅過高的動能與成長型股票面
2025/07/23
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2025/07/22
摘要
鴻勁 (Hon Precision) 是全球最終測試處理器和主動熱控制系統的領導者，在組裝與測試服務 (OSAT) 市場中擁有超過 70% 的市佔率，並在人工智慧 (AI) 和高效能運算 (HPC) 設備市場中幾乎佔據 100% 的主導地位。該公司受益於 AI GPU/ASIC 需求增長、晶
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台達電因其在AI伺服器電源和液冷技術的領先地位，以及AI伺服器總體潛在市場的擴張，預計其AI相關營收將加速成長。儘管短期內面臨匯率壓力和生產基地調整，台達電的產品組合優化和AI相關產品的溢價能力將帶動毛利率提升。未來兩年，隨著新技術的採用和新產品線的推出，台達電的營收和營運利潤率將持續增長，
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這是一間做散熱的公司，切入AI伺服器後，業績可能會大爆發?
想知道是哪一間嗎? 就讓我們繼續看下去。
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若以本波 AI 族群的上漲過程中最受矚目者莫過於散熱族群。整個散熱族群不論業績成長性與漲幅皆領先其它族群，也因此本篇將試圖透過基本財務分析、產業前景、及籌碼流向分析進行判斷。
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背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
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閱讀本篇之前，可先參考之前文章
散熱產業新趨勢( Nvidia新架構 )
從發文到現在可看以下股價之反應
近期有觀察到散熱股的per有點反應到2025了，需要注意一下，有可能在最近或是3/18 GTC大展後利多出盡，畢竟現在新聞已經把這些內容寫出來，須留意風險。
總結：
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摘要重點
1.過去兩三個禮拜見到一般伺服器訂單回流，預估 AI 伺服器換代期即為一般伺服器拉貨潮。
2.預估今年伺服器出貨量持平，新世代 AI 伺服器平台對 BMC 需求增加。
3.智慧影音業務今年展望佳，Cupola 360 已獲 ODM 廠採用，希望未來營收貢獻達 10% 以上。
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《轉轉生》（Re:INCARNATION）為奈及利亞編舞家庫德斯．奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品，結合拉各斯街頭節奏、Afrobeat／Afrobeats、以及約魯巴宇宙觀的非線性時間，建構出關於輪迴的「誕生—死亡—重生」儀式結構。本文將從約魯巴哲學概念出發，解析其去殖民的身體政治。
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本文分析導演巴里・柯斯基（Barrie Kosky）如何運用極簡的舞臺配置，將布萊希特（Bertolt Brecht）的「疏離效果」轉化為視覺奇觀與黑色幽默，探討《三便士歌劇》在當代劇場中的新詮釋，並藉由舞臺、燈光、服裝、音樂等多方面，分析該作如何在保留批判核心的同時，觸及觀眾的觀看位置與人性幽微。
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筆記-股癌-2024.03.27
*GB 200全開圖了，目前拆到很細的東西，
AI股越來越難做了，因為有很多的訊息領先者，
例如，有聽到美國安費諾(Amphenol)在AI伺服器拿到很多訂單(swtich、socket)，但不久之後中國的投資論壇網站就有消息流出。
*散熱的VRT，剛開始聽
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隨著 AI 需求上升，用氣冷方式可能有點挑戰，需要 15 兆瓦電力、成本也高、對環境也造成負擔，而美超微的 DLC 直接液冷可用室溫水提供最佳冷卻，對環境影響也較小，只要 10 兆瓦就能為整個資料中心供電，對發電有限的資料中心來說是新世界，因此美超微目標是讓 DLC 直接液冷成為主流解決方案。
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