▎請多支持股癌 EP655 (Podcast傳送門)
績效焦慮：當你的報酬淪為交易圈的「低標」？
實不相瞞，我表現很好，但昨天跟交易圈的大哥聊完後，我過得相對憂鬱。這聽起來很 What the fuck，但做交易的人就會懂。當你打出超好報酬，發現別人的報酬都比你更好。現在大家不講 YTD，都在講 MTD (Month-to-date)，因為 4 月份一堆人賺超過 50%，甚至翻倍的。我在少年股神裡排低標，但跟大隻的大哥比，我心裡就好過點，因為大資金動得慢，為了保險績效不會衝這麼快。
身邊有個朋友，剛慶祝進一億俱樂部，沒一兩週已經兩億了，還跑去買房。後來他跟我另一個朋友靠北說買太早，早兩週能買更大的房。這種故事聽多心裡真的會受影響。以前聽市場大哥說過，看到後輩一兩年內抓到標股賺翻，心裡會憂鬱到出問題。我去找前輩聊，他們開導我：要看 Sharpe Ratio，還有資金規模。你打小馬力資產就是一根懶叫而已，隨便一天就十倍，但變大後你甚至可以買下這家店，哪來空間給你十倍？就像巴菲特 (Warren Buffett) 位太大，績效跟聯準會放不放水有關，沒辦法像以前那樣去嫖人家。
畸形的「汰弱留強」
目前的行情讓心態完全走鐘。以前「汰弱留強」是砍破底的，現在我竟然在減碼走勢很好的強勢股，只因為它「不夠強勢」。兄弟對不起，我把你減碼換去別的地方。新貴股 (興櫃) 300 多隻標的，有一天漲 120% 的竟然有幾十檔，甚至漲到停牌。看到電桿廠開盤 100 多衝到 1,000 多，你真的會想「我到底看了三小」。
產業深度分析：Google ASIC、NPU 與 供應鏈變數
1. 產業界的「肝」與良率
產業界朋友提到 VR 推出的狀況可能會有延遲。但我結論是：產業圈的人會想太多，問題最終都會解。就像當初 GB200、GB300 良率問題，你要相信「肝」的力量，老闆壓著你做就對了。若有延遲討論搭配修正，那是加碼機會。
2. Marvell (MRVL) 與新代號 CMEL
關於 Marvell，以前我們像擠牙膏，現在新聞（The Information, Reuters）公佈了 NPU。
- 代號： 叫作 CMEL。
- 市場： 它是 LPU (Language Processing Unit) 的對手。目前 TIA (跨阻放大器) 與 NPU 的具體量還難以推估。
3. 聯發科 (2454) 的潛在立空
聯發科 (MTK) 表現跟 Google 綁很死。但我行情好時先講威脅：Google 在下個階段走 Intel (INTC) 的 EMIB 封裝。如果 Intel 的良率雷掉，會直接影響聯發科出貨。雖然這是明後年的事，但大家心中要有一個底。當然，如果 Intel 不行，訂單可能回流台積電 (2330)。
4. 被動元件與記憶體的國際連動
台股相關族群相對「軟腳」，但國外盤勢非常強：
族群地區/標的表現觀察記憶體韓股/美股依舊非常強勢，對比台股相對強被動元件三星電機 (009150.KS) / 村田 (6759.T)韓、日標的直接射到爛掉被動元件Vishay (VSH)美股相關標的全走強。台股如國巨 (2327) 雖在歷史高位但太慢，我直接加載日股。
優勢資產劉董徵才：月薪 16 萬招募交易猛男
幫我老朋友優勢資本的劉老闆徵人。他公司是台股交易量頂尖的量化公司。
- 待遇： 月薪加獎金整套拿完 16 萬，業界凱模。很多人靠北投資公司賺大錢不分錢，這家非常願意給。
- 條件： 給這麼多，競爭者一定強。劉董是量化派，我是質化派。我們的共通點是：新高的股票不預設高點。 記得，十個打末日博士的有九個是低能兒。想學東西的去搜 104。
🎧 聽眾 QA 精選
Q2：[奶金奶茶才是王道] 女兒學說話超療癒。之前提過周線判斷趨勢，漲一根算趨勢嗎？跌破代表趨勢消失？
回覆： 你的用詞跟之前幾個很像，如果是同一人換 ID，我勸你趕快認真去交易，別浪費生命。趨勢是「慣性的改變」。如果周線是在箱型區間一紅一黑，那叫相行，沒趨勢。趨勢必須帶量突破或跌破慣性。別整天問，不進去市場摩擦、被燙一下，你一輩子不會進步。
Q3：[要有記憶時相信光] 買 AI (C3.ai) 跌 35% 沒停損，後來大漲 50%。美股財報波動比台股大？長持部位會做短線價差嗎？
回覆： 台股每個月公佈營收，波動被分攤了；美股一季開獎一次，Guidance 修一點就崩。AI 這檔就是「國民自負股」，一堆人在噴之前就被洗掉。如果你看別人噴、自己沒動心裡不舒服，就把小部分錢拿去追強勢股，才不會有嚴重的相對剝奪感。
Q7：[周周周亞當] 大盤連漲但持股不漲怎麼辦？左眼長東西希望度過難關，已捐 10 萬。
回覆： 先祝你身體平安。大盤狂噴而你的股票不漲，那暗示你手上的不是主流。當大盤血崩時，這種弱勢股往往跌得比主流還重。除非你很有經驗（左側交易），否則我建議盡量靠攏強勢標的。像 昂寶-KY (4919) 我兩年前就說它打進 CSP，但沒那個命就是不漲，買在太前面也是賠錢。
Q11：[好夜好運還沒跑] 如何調適看別人的新貴股漲 200% 的焦慮？
回覆： 我也會鬱悶，但我會反思如何做得更好。嫉妒心是快樂之賊。我看這波三太造、正美，我提早賣掉很多，也沒全倉抱住。但你要看你擁有的，別只看沒拿到的。我美股 MVCU 也有大賺啊。
Q13：[睏] 用戰鬥陀螺打爆小孩結果王牌掉了，最近很多人在玩？
回覆： 我記得你（連電槓桿 7 層那位）。UMC (2303) 最近確實射出去了，這證明每個人都有自己的「15 秒鐘」，要相信自己投的東西。
