【台股】2D NAND 供給斷崖與 LTB 瘋狂囤貨潮：台股記憶體解讀。

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在全球半導體產業全力衝刺 AI 基礎建設的背景下，傳統 2D NAND 產能正遭遇前所未有的「人為擠壓」。由於國際 IDM 大廠如 Samsung、Micron 與 SK Hynix 為了獲取更高毛利的 HBM 與 3D NAND 產能，決定全面棄守成熟的 2D 製程，導致工業電腦、醫療設備及舊款車載系統等長生命週期應用面臨斷貨危機。這種供給端的「垂直降落」不僅引發了全球通路商與系統廠的最後一次買進（Last Time Buy, LTB）浪潮，更讓掌握全球剩餘 2D NAND 與利基型記憶體產能的台灣企業，從原本的市場邊緣回歸到獲利核心。