1,80隔夜美股「科技股獨強」，NASDAQ噴出440點
上週五金夜美股收盤，NASDAQ大漲440.88點，站上26,247點，漲幅高達1.71%；S&P 500也不甘示弱，上漲61.82點收在7,398.93點，漲幅0.84%。唯獨道瓊工業指數僅小漲12.19點，幾乎平盤收在49,609.16點。這個盤面特徵非常明確：大型科技股與AI概念股再次成為資金避風港，傳統工業與金融權值股則相對沈悶。對於台股來說，NASDAQ的強勢往往比道瓊更具參考價值，畢竟台灣電子股與美國科技巨頭的連動性極高。
亞洲市場方面，日經225指數上週五收在62,713.65點，小跌120.19點，跌幅0.19%。日本市場近期已經突破6萬2大關，短線漲多後出現獲利回吐並不意外。恆生指數則相對弱勢，下跌232.57點，收在26,393.71點，跌幅0.87%。港股走弱主要受到中國內地經濟數據與美中關係不確定性干擾，這條線對台股的影響較間接，但如果港股持續走弱，亞洲整體風險偏好難免受到壓抑。台股上週五退場，「4萬2」攻防戰還沒結束
上週五台股收盤在41,603.94點，下跌329.84點，跌幅0.79%。這根黑K棒把指數從5月7日高點41,933.78點拉回，失守短期均線壓力區。把時間拉長一點來看，台股從5月5日的40,769.29點一路衝到5月7日的高點，兩天狂飆超過1,100點，短線漲幅過猛，上週五的回檔其實只是技術性修正，並不代表趨勢轉空。
你現在要看的是「支撐區」有沒有守穩。41,000點到41,200點這一帶是5月6日長紅棒的中段，也就是說，如果今早開盤後指數沒有摜破這個區間，就可以視為「強勢整理」；反之，如果盤中出現恐慌性殺盤跌破41,000點，那麼短線可能進入較深的回測，測試40,500點甚至季線附近。不過從國際盤的氣氛來看，NASDAQ強勢打底，台股要出現崩盤式下跌的機率並不高。
消息面：台積電「Sony合資」與「蘋果轉單」雙面夾擊
從鉅亨網與各大財經新聞的掃描結果來看，台積電2330毫無意外地又霸佔了熱搜榜第一名，一共出現了5則相關新聞。其中最吸睛的兩條主軸，一條是「台積電與Sony合資設廠」的擴產計畫傳聞，另一條則是「蘋果轉單Intel」的利空消息。
先說Sony合資這條線。如果台積電真的在日本熊本或附近區域與Sony擴大合資設廠，背後的意義不只是產能擴張，更是「地緣政治避險」的布局。對台股投資人來說，這代表台積電的海外產能占比將持續提升，短期內資本支出會增加，可能壓抑毛利率，但長期來看是穩定居龍頭地位的必要之惡。股價反應通常偏向「先反應利空、後反應利多」，所以這類消息出現時，短線難免震盪，中長線反而是護城河加深的訊號。
至於「蘋果轉單Intel」的傳聞，這其實是老生常談的議題了。每次Intel製程有進展，市場就會炒作「蘋果会不会回流Intel」。但現實是，蘋果的M系列晶片與台積電的3奈米、2奈米製程已經綁定得極深，轉單成本不只是製程良率，還有生態系統、功耗設計與供應鏈信任度。這則新聞比較像「話題性操作」，短線可能引發台積電股價修正，但不會改變中長期基本面。你把它當成「進場撿便宜的藉口」可能比較實在。
AI伺服器供應鏈「資本支出上修」，鴻海、廣達、緯穎成焦點
另一個值得注意的消息面是「美系CSP資本支出全面上修」。這句話看起來很官腔，翻成白話就是：Google、微軟、Amazon、Meta這些雲端巨頭，今年花在AI基礎建設上的錢又比原本預估的更多了。對台股來說，這就是AI伺服器供應鏈的「基本面催化劑」。
從新聞熱度來看，鴻海2317、廣達2382、緯穎6669同時上榜，顯然市場正在把資金往這一塊集中。鴻海作為全球最大的電子製造服務商，在AI伺服器的整機組裝與散熱方案上佔有絕對優勢；廣達則是雲端伺服器設計與機櫃解決方案的領導廠商；緯穎近年切入AI推論與訓練伺服器，客戶涵蓋北美前五大CSP，成長動能最猛。
這三檔的共通點是：業績已經開始反映AI需求，但股價卻還沒完全priced in。外資與投信近期在這一塊的買賣超動向，會是今天盤面的觀察重點。如果外資選擇在上週五「先賣為敬」之後，今天反手回補AI供應鏈，那麼指數要再攻4萬2並非難事。
聯發科「關禁閉」反而飆天價，市值衝上第二
熱門股榜單上還有一匹黑馬：聯發科2454。上週媒體報導聯發科「關禁閉」飆上天價，攜手達發周漲逾36%，市值更一舉衝上台股第二大。這個「關禁閉」的說法其實是市場戲稱聯發科在特定時段內的籌碼鎖定與軋空行情，股價在量能控制的狀態下被主力與法人集中買盤推升。
聯發科今年的故事主軸很清晰：手機晶片市占率回升、AI PC與邊緣運算晶片布局、以及與NVIDIA在車用領域的合作傳聞。當一家公司的市值從「第三名」擠到「第二名」，這不只是股價漲幅的問題，更是資金配置權重的結構性轉移。你未來在看大盤指數時，聯發科的漲跌影響力已經不亞於台積電，這點必須放在你的選股雷達上。
今日開盤方向與技術面觀察
綜合國際盤與消息面，今天台股開盤應該會呈現「開高或開平」的機率較大。NASDAQ大漲1.71%所營造的科技偏多氣氛，會給電子股一個正向的開盤催化劑。不過你必須注意幾個變數：
第一，台股上週五才剛跌破4萬2，今天如果要反攻，必須先站
