敏捷投資的貓
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由新到舊
#德微的背景
※母公司盧森堡商達爾 (Diodes) 佔德微51.05%的股權.三次重要交易, 使德微成為IDM廠 - 具備了從「晶圓製造」到「封裝檢測」的一條龍能力:
※2021年 亞昕科技成為100%子公司, 其擁有4/5吋
#簡介
- 擁有前段晶圓製造到後段封裝測試的完整供應鏈, 是全球領先IDM分離器件半導體製造商
§ 24年顯示, 公司為世界第五大廠
§ 目前為全球第六大的整流元件製造商
§ 跟德微一樣, 是台灣的IDM廠
§ 強茂為電子–半導體產業台灣知名二極體生產廠商，產業地位為台灣二極體
全球傳動算是機器人概念股, 他正在開發機器人關節與靈巧手的零組件. 靈巧手就是手部關節, 是機器人相當關鍵的部位. 25年看來機器人尚未貢獻營收, 絕大部分都是客戶在驗證中. 目前最新消息是26年第二季希望可以轉虧為盈, 機器人與汽車產品可以佔營收5%.
歷年獲利
他以前毛利是很好的, 但這幾年
PA三雄 前兩雄都漲翻天了~~ 但是身為中美晶集團的宏捷科漲幅雖然也不小, 但總是比前兩名少....(貓註:三雄分別是: 全新/穩懋/宏捷科, 但其實穩懋與宏捷科都是全新的客戶, 他們是上下游關係)
前陣子一直想研究宏捷科CPO含量有多少, 文章一直放著. 是該來匯總一下數據資料的時候了.
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#法說簡報內容
-四月還不到旺季，但已經超過8億。
-第一季獲利4.81。比去年同期
4.71多一些而已。但，如果把做避險措施拿掉（模仿台積電，將資金科目放到其他地方），上市股本膨脹（上市規定，膨脹了10%股本）等因素拿掉，第一季獲利是5.9eps（錢沒有不見，但放在報表不同地方）。跟營收成長幅
過往財務表現
如果要觀察新產品:機器人諧波減速器的影響, 那最直接就是看獲利與毛利率變化了.
從獲利與毛利率/稅後淨利率看起來, 鈞興KY是一家有料的優質獲利公司. 但毛利率變化還未受機器人相關產品有太多轉變(法說提到, 機器人產品中的機器人齒輪毛利平均40%, 諧波減速器競爭較激烈, 毛利沒有
黃仁勳說：機器人關鍵在馬達，手部零件與機電整合。
進一步思考，其實他想要說的，可以理解成：機器人最關鍵的是手部機電整合。
要有靈巧的手，至少需要：
1.微型伺服馬達
2.微型諧波減速器
3.力矩感測器
4.mcu控制
我們就從這一些關鍵字延伸出去！
臺灣有哪些公司的
虧損未止, 毛利率再次轉負
毛利率-1.4%, 營業淨利率-18.3%, 淨利率 -15% . 每股EPS -2.6
營運狀況依然在底部, 轉型還是需要再等待.
26年Q1產品主力是pad / computer
法說會摘要
-下半年營運可望改善(註 : 言下之意就是第二季應該也不好....
注意到他, 是因為營收一路成長, 26年第一季營收成長29.36%, 四月單月yoy 44.31%. 結果26年第一季獲利2.04eps, 是衰退的. 隔天開盤就是一根跌停板.
從上表看到看到從2019年開始, 獲利一路上升. 但這根跌停板應該不只漲多修正涵義而已. 等等的法說會紀錄可以看到他的
振大環球尚未轉上市前, 成衣三雄稱號就常常出現 : 儒鴻 聚陽 振大環球. 這三家各有其競爭力. 之前已經參加過好幾次振大環球的實體法說會. 振大環球相當積極與投資人溝通, 資訊透明度算是很高, 對投資人也相對很友善. 我認為振大環球值得追蹤. 振大環球的第一篇就從最新的114年年報與去
