9/12 外電綜合整理的重點摘要：
國巨 (2327) 獲美系外資看好，上修目標價
- 預估 EPS：24-26 年分別上修至 42.9/42.9/52.4/$62.6
- 目標價：給予明年 15 倍本益比評價，同步上修目標價
- 看好理由：
- 高 ROE 但評價偏低：國巨 ROE 優於同業，但本益比僅為明年 11 倍，低於村田製作所 (16 倍)、太陽誘電 (16 倍) 和 TDK (15 倍)
- 營運效率提升：預估營運費用佔比將在 26 年降至 13%
- AI 貢獻增加：預估 AI 相關業務佔營收比重將在 28 年達到 11%
- 市佔率提升：被動元件全球市佔率預計在未來十年內從 4% 提升至 9%
- 業務多元化：車用、工控佔比提升至 55%，降低消費性電子產品波動影響
MLCC 產業：受惠 AI 發展，產值持續上升
- AI 伺服器：H100 HGX 伺服器 MLCC 產值為一般伺服器的 8 倍，GB200 伺服器更高達 155 倍
- AI 電腦：MLCC 產值增加 15%
- 手機：MLCC 產值增加 5-10%
資料中心：伺服器需求強勁，動能延續至下半年
- 2024 年第二季全球伺服器數量季增 13%、年增 17%，主要受惠於超大型資料中心需求
- 預計此趨勢將延續至下半年
- GB200 伺服器預計於年底開始出貨
總結:
外資看好國巨未來發展，主要基於其高 ROE、AI 趨勢、市佔率提升和業務多元化等因素。MLCC 產業受惠於 AI 發展，預計將持續成長。資料中心方面，伺服器需求強勁，預計將帶動相關產業鏈發展。
股市動態
- 道瓊斯工業平均指數：上漲124.75點（+0.31%），收於40,861點。
- 標普500指數：上漲58.61點（+1.07%），收於5,554點。
- 納斯達克綜合指數：上漲369.65點（+2.17%），收於17,395點。
- 費城半導體指數：上漲229.50點（+4.90%），收於4,910點。
主要個股如台積電、聯電、日月光等表現堅挺，分別上漲4.80%、4.54%和3.13%。此外，恐慌指數VIX下跌7.34%，至17.68。
市場背景
- 政治影響：美國總統大選辯論後，民主黨候選人賀錦麗的支持率上升，引發市場對企業稅率可能提高的擔憂。然而，資金轉向大型科技股和新能源股，推動市場從開盤低位反彈。
- 科技股：Nvidia CEO 黃仁勳在高盛技術會議上表示，需求過盛帶來供應緊張，推動Nvidia以及相關科技股大漲。
行業表現
- 強勢行業：
- 資訊技術：+3.25%
- 非核心消費：+1.32%
- 通訊服務：+1.03%
- 弱勢行業：
- 能源：-0.93%
- 核心消費：-0.88%
- 金融：-0.39%
焦點股
- 上漲：First Solar +15.19%、Nvidia +8.03%、Super Micro +7.86%
- 下跌：Trump Media & Technology -10.47%、Coinbase -0.83%、Bank of America -0.71%
美債/美元/黃金/原油
- 美國國債：10年期國債收益率上升1個基點，至3.65%。
- 美元指數：微漲0.09%，收於101.724。
- 黃金價格：微跌0.07%，收於2,541美元。
- 原油：
- 西德州中質原油（WTI）上漲2.21%，至67.20美元。
- 布倫特原油上漲1.99%，至70.57美元。
其他重要信息
- 利好因素：科技股的上升推動整體市場上漲。
- 利空因素：美國8月核心CPI數據高於預期，市場對降息的預期消退。
個股消息
- Viking Therapeutics（+11.31%，收於60.83）：因摩根大通超配評級和預期的積極數據推動上漲。
- Trump Media & Technology（-10.47%，收於16.68）：總統辯論後股價下跌。
- Coinbase（-0.83%，收於157.15）：加密貨幣市場的波動影響。
- Bank of America（-0.71%，收於39.00）：大股東持股減少影響股價。
這些動態反映了目前市場的複雜環境，投資者需多加關注實際數據和政治因素對市場的影響。
